El tercer banco estatal más grande de Alemania, Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (KfW), está listo para dar un paso significativo en la adopción de la tecnología blockchain al emitir su primer bono digital basado en blockchain.
El bono, calificado por el banco como «criptovalor», se emitirá de acuerdo con la Ley alemana de valores electrónicos (eWpG) y su finalización está prevista para el verano de 2024.
TLDR
- El banco estatal alemán KfW se está preparando para emitir su primer bono digital basado en blockchain en forma de criptovalor de acuerdo con la Ley Alemana de Valores Electrónicos (eWpG).
- Está previsto que la transacción se comprehensive en el verano de 2024, con Cashlink Technologies GmbH actuando como registrador de criptovalores.
- KfW tiene como objetivo demostrar la digitalización, aumentar el perfil de los criptovalores y contribuir al desarrollo del mercado de valores digitales en Alemania y Europa.
- El banco mantendrá diálogos con inversores institucionales europeos para familiarizarlos con este tipo de transacciones y ya ha asegurado a Union Financial commitment como inversor ancla.
- El bono se emitirá a través de un consorcio colocador formado por DZ Financial institution, Deutsche Bank, LBBW y Bankhaus Metzler, y DZ Lender también actuará como tenedor registrado colectivo del bono.
Esta medida del KfW es parte de un esfuerzo más amplio para demostrar el potencial de la digitalización en la industria financiera y contribuir al desarrollo del mercado de valores digitales en Alemania y Europa.
Como uno de los bancos de promoción más grandes del país, KfW reconoce la importancia de adoptar tecnologías innovadoras para mantener la competitividad del mercado financiero europeo.
Melanie Kehr, miembro de la junta directiva del grupo KfW, destacó la importancia de esta iniciativa y afirmó:
«Con la emisión prevista de nuestro primer criptovalor de acuerdo con la Ley alemana de valores electrónicos, volvemos a probar una innovación en el mercado financiero y pretendemos allanar el camino para futuras transacciones de este tipo para otros participantes del mercado».
La emisión de un bono basado en blockchain ofrece varias ventajas, incluida una mayor eficiencia y escalabilidad.
Al tokenizar el bono en una cadena de bloques, KfW puede automatizar varios aspectos de la gestión de bonos, como los pagos de intereses y las liquidaciones de vencimientos, al tiempo que decrease la necesidad de intermediarios en cada paso del proceso.
Esta racionalización de los procesos del mercado de capitales beneficia en última instancia a la economía real al hacer que las transacciones sean más seguras y permitir que el funds fluya más rápidamente.
Para garantizar el éxito de esta iniciativa pionera, el KfW pone especial énfasis en la participación de los inversores. El banco mantendrá diálogos con inversores institucionales europeos durante varias semanas, dándoles tiempo suficiente para familiarizarse con este tipo de transacciones. KfW ya ha contratado a Union Investment, una empresa con amplia experiencia en criptovalores, como inversor ancla para la próxima emisión de bonos.
La transacción se ejecutará a través de un consorcio bookrunner formado por DZ Financial institution, Deutsche Financial institution, LBBW y Bankhaus Metzler, todos los cuales tienen experiencia previa con la tecnología blockchain.
DZ Financial institution también actuará como tenedor colectivo registrado del bono, simplificando aún más el proceso. La fintech Cashlink Technologies GmbH, con sede en Frankfurt, ha sido designada como registrador de criptovalores para la emisión.
Si bien con la emisión de este bono basado en blockchain, el KfW da un paso importante hacia la digitalización, el banco se limita al formato digital de la emisión del bono. Los fondos seguirán procesándose utilizando sistemas de pago tradicionales, lo que garantizará una transición fluida y minimizará posibles interrupciones.
Esta iniciativa del KfW sigue sus experiencias anteriores con la digitalización de su mercado monetario y sus actividades de derivados. En 2022, el banco emitió su primer bono electronic en forma de un valor de registro central de conformidad con la Ley alemana de valores electrónicos.
La decisión precise de emitir un bono basado en blockchain representa el siguiente gran paso en el viaje de transformación electronic del KfW.
La combinación de progreso tecnológico y un entorno regulado ha proporcionado al KfW las condiciones ideales para dar este salto adelante. Tim Armbruster, tesorero del KfW, expresó el optimismo del banco sobre los beneficios potenciales de la digitalización:
«Creemos que la digitalización será ventajosa en términos de mayor eficiencia y escalabilidad».
Con esta iniciativa innovadora, el KfW está dando ejemplo a otras instituciones financieras en Alemania y Europa.
Al demostrar la viabilidad y las ventajas de emitir un bono electronic basado en blockchain, el banco está allanando el camino para una adopción más amplia de esta tecnología en el sector financiero.
Esta medida no sólo fortalece la posición de KfW como líder en innovación digital, sino que también contribuye a la competitividad normal y la integración de los mercados de capitales europeos.
