Lo que comenzó como una empresa comercial centrada en activos digitales se convirtió en un imperio criptográfico en expansión. (Se incluyeron más de 100 entidades cuando FTX se declaró en quiebra). En el fondo, había dos organizaciones que más importaban: Alameda Analysis, una empresa de comercio de arbitraje que Bankman-Fried cofundó en 2017, y FTX Trading Ltd., una empresa de criptomonedas. Bolsa con sede en las Bahamas y fundada en 2019. En whole, recaudó más de 1.800 millones de dólares de inversores de funds, dijo la SEC, y el posterior patrimonio de quiebra de FTX ha recuperado alrededor de 7.000 millones de dólares en activos hasta la fecha.
2. ¿Cómo llegó a ser tan grande FTX?
Inicialmente, Alameda obtuvo ganancias aplicando técnicas tradicionales de arbitraje al mercado de Bitcoin. Bankman-Fried y el cofundador Gary Wang encontraron formas de comprar la criptomoneda más grande del mundo en bolsas asiáticas donde se vendía por un poco menos, y venderla en bolsas donde se vendía un poco más, embolsándose la diferencia. Bankman-Fried había trabajado anteriormente como operador en Jane Street, un importante fondo de cobertura. Cuando fundó FTX, lo promovió como una plataforma comercial para inversores sofisticados y promocionó su motor automatizado de gestión de riesgos ante el Congreso como exceptional a los utilizados por los creadores de mercado tradicionales. En su punto máximo a principios de 2022, sus inversores de money valoraron FTX en 32.000 millones de dólares.
3. ¿Cómo se metió en problemas FTX?
Según la SEC, Bankman-Fried había «desde el principio» desviado indebidamente activos que los clientes habían depositado en FTX para que Alameda los usara para financiar sus posiciones comerciales e inversiones de riesgo, así como para realizar personalmente «lujosas compras de bienes raíces y grandes donaciones políticas». .” A medida que el valor del mercado criptográfico en standard disminuyó hasta 2022, otros prestamistas comenzaron a solicitar el pago a Alameda. Aunque FTX supuestamente ya le había dado a Alameda miles de millones de dólares en fondos de clientes, Bankman-Fried comenzó a darle a Alameda aún más dinero para cubrir esas posiciones, alegó la SEC.
4. ¿Qué llevó al colapso de FTX?
FTX emitió su propio token conocido como FTT. Alameda comenzó a utilizar FTT, junto con tokens emitidos por entidades que FTX poseía o en las que invertía, como garantía para sus actividades de endeudamiento, al mismo tiempo que utilizaba los fondos de los clientes de FTX para comerciar. Pero como la mayoría de los tokens criptográficos, el FTT no está respaldado por reservas sustanciales de activos. Eso significaba que su valor estaba estrechamente ligado a la suerte de FTX, lo que lo hacía inútil como garantía si FTX o Alameda tenían problemas y necesitaban fondos con urgencia. Cuando el director ejecutivo del intercambio rival Binance planteó preguntas sobre FTT, la débil supervisión y gestión de riesgos en FTX agravó el problema. Cuando los clientes comenzaron a retirar fondos de FTX, no sabía dónde estaban todos sus fondos o cuántos de sus activos podía liquidar rápidamente, por lo que tuvo dificultades para cumplir con las solicitudes. Los clientes aterrorizados corrieron hacia las salidas.
5. ¿Qué dijo Bankman-Fried?
Sostuvo que los problemas de financiación de FTX se limitaban a FTX Intercontinental Ltd., la entidad más grande que agrupaba sus negocios fuera de EE. UU., incluida Alameda y alrededor de 100 unidades más. Cuando quedó claro el alcance del colapso, Bankman-Fried también se culpó a sí mismo por lo que dijo period una serie de errores contables causados por una mala gestión del riesgo. Dijo que las inversiones de Alameda se habían visto muy afectadas por la disaster criptográfica más amplia, y que cuando FTX solicitó los préstamos que le había otorgado a Alameda, el equipo comercial no pudo cumplir con esas solicitudes. Afirmó no saber que Alameda estaba tan expuesta a FTX. El hombre de 31 años se declaró inocente de todos los cargos que se le imputaban en agosto, incluidos fraude y blanqueo de dinero.
6. ¿Cuál es el caso contra Bankman-Fried?
Según el presidente de la SEC, Gary Gensler, Bankman-Fried construyó un «castillo de naipes sobre una foundation de engaño mientras decía a los inversores que period uno de los edificios más seguros en criptografía». Los propios términos de servicio de FTX establecían que la propiedad de los activos depositados en su plataforma permanecía en manos de los clientes, por lo que no se le permitía utilizarlos en otras partes del grupo como garantía para recaudar fondos para otras inversiones, especialmente porque FTX no era un banco regulado. Además, como propietario mayoritario de Alameda, es posible que Bankman-Fried haya tenido más conocimiento del estado de sus asuntos de lo que deja entrever. La SEC dijo que Bankman-Fried ocultó a los inversores el alcance de los vínculos entre las dos entidades y ordenó personalmente que el «motor de riesgo» de FTX no debería aplicarse a Alameda. En efecto, esto equivalía a lo que la SEC llamó una línea de crédito ilimitada financiada por clientes de FTX.
7. ¿Quién más fue acusado junto con SBF?
Varios cofundadores y altos ejecutivos de FTX y Alameda contribuyeron decisivamente a que se presentaran cargos contra Bankman-Fried, a pesar del problema en el que también se encontraron como resultado. Wang, junto con la ex directora ejecutiva de Alameda, Caroline Ellison, estuvieron entre los que se volvieron contra Bankman-Fried casi inmediatamente después del colapso de su empresa, aceptaron cooperar con los fiscales federales y se declararon culpables de una serie de cargos. El ex jefe de ingeniería de FTX, Nishad Singh, hizo lo mismo unos meses después. Y a medida que se acercaba la fecha del juicio de Bankman-Fried, Ryan Salame, quien codirigió el negocio de FTX en las Bahamas, también se declaró culpable.
7. ¿Qué ha estado haciendo Bankman-Fried desde que fue acusado?
Después de su arresto en las Bahamas, a Bankman-Fried se le permitió esperar su juicio bajo arresto domiciliario, viviendo con sus padres en su casa de Palo Alto, California. Eso fue hasta que un juez revocó su fianza de 250 millones de dólares en agosto, sospechando que había intentado manipular a dos testigos. Bankman-Fried ahora está tratando de construir una defensa desde los confines del infame Centro de Detención Metropolitano de Brooklyn. Los abogados del empresario vegano dicen que ha sobrevivido con una dieta de pan, agua y un poco de mantequilla de maní, sin acceso a medicamentos recetados como Adderall. Una solicitud del equipo de Bankman-Fried para que lo liberaran de prisión cinco días a la semana para que pudiera trabajar en su caso fue denegada.
8. ¿A qué cargos específicos se enfrenta Bankman-Fried?
Bankman-Fried fue acusado inicialmente en un tribunal de Manhattan de 13 cargos en total, incluidos conspiración y fraude electrónico. Él impugnó la validez de cinco de los 13 cargos en una acusación anterior, argumentando que no eran parte del pacto de extradición que allanó el camino para su regreso a Estados Unidos en diciembre. En agosto, el gobierno retiró esos cinco cargos del juicio, empujándolos a un segundo juicio en una fecha posterior, y retiró una acusación de que violó las leyes de financiación de campañas. Bankman-Fried se enfrentará ahora a siete cargos de fraude y blanqueo de dinero en octubre.
–Con la ayuda de Ava Benny-Morrison.
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