El criptoinvierno y el colapso de FTX han diezmado las filas de los prestamistas de criptomonedas. Genesis, BlockFi, Voyageur Electronic y Celsius Community se declararon en bancarrota en los últimos siete meses, y es posible que el contagio aún no haya terminado. Pero al menos un prestamista de criptomonedas parece estar en camino de regreso.
SALT Lending, uno de los primeros prestamistas de criptomonedas del mundo, anunció el 8 de febrero que cerró un financiamiento de $64,4 millones que fortalecerá su equilibrium y repondrá sus reservas de cash. Los inversores acreditados recibirán acciones preferentes de la empresa a cambio de su financiación. Aunque el esfuerzo de recapitalización de la Serie A aún está sujeto a la aprobación de las autoridades reguladoras, debería permitir que la empresa vuelva a operar por completo en el primer trimestre.
Como se informó, SALT Lending, con sede en Denver, anunció una «pausa», es decir, un congelamiento, de los retiros y depósitos en su plataforma de préstamos a mediados de noviembre, poco después de la caída de FTX. Al igual que otras criptoempresas, SALT había utilizado FTX, con sede en Bahamas, como fuente de liquidez para sus operaciones de préstamo.
“Crypto enfrentó una tormenta de invierno perfecta en 2022, llevándose consigo importantes participantes de la industria como Terraform Labs, Voyager Digital, Celsius Network, A few Arrows Funds, FTX y BlockFi. SALT no fue inmune a estas fuerzas del mercado, pero estamos decididos a emerger más fuertes que nunca”, dijo Shawn Owen, fundador y director ejecutivo interino de SALT, en un anuncio hoy.
Si bien SALT Lending nunca se declaró en bancarrota, su congelamiento de retiros en noviembre activar una mini tempestad en las redes sociales. La empresa también perdió su licencia de préstamos de California y se desechó un acuerdo para vender la empresa a BnkToTheFuture.
La licencia de California sigue suspendida, aunque Owen le dijo a Noticias Blockchain en una entrevista que está trabajando con los reguladores del estado para restaurarla. “Nos mantenemos lo más transparentes posible y los estamos educando sobre todos los detalles de cómo funciona exactamente el modelo comercial”. Pero Owen todavía no puede decir en este momento si se restaurará la licencia y cuándo. “No puedes garantizar nada porque tienen discreción. Pero estamos haciendo todo lo que podemos para ser buenos actores”.
Una ronda de financiación Serie B en 2023
SALT planea buscar más financiamiento más adelante en 2023, un financiamiento de Serie B anticipado en el rango de tamaño de $ 100 millones, para desarrollar aún más su reserva de funds, dijo Owen a Noticias Blockchain.
El colapso de FTX afectó claramente el negocio de SALT. “Teníamos cuentas en FTX”, dijo Owen. Se quedó atónito cuando el intercambio con sede en Bahamas colapsó repentinamente. “Nos sentimos hasta 48 horas antes [it crashed] que FTX period otra plataforma que tenía buena liquidez y una buena interfaz y period una de las nuestras”.
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Las personas y las empresas pueden obtener préstamos fiduciarios utilizando Bitcoin (BTC) y otras criptomonedas como garantía en la plataforma de SALT, pero a veces los prestatarios quieren pagar sus préstamos y recuperar su garantía.
Por lo tanto, un prestamista como SALT debe poder demostrar que «puede vender garantías prácticamente instantáneamente a un precio determinado», explicó. “Y para hacer eso, debe tener relaciones con los compradores, o debe ser el comprador”. De ahí la necesidad de más money.
El congelamiento de los retiros y depósitos de noviembre “fue aterrador para nuestros clientes. Como te puedes imaginar, algunos de ellos ya habían sido encerrados y perdieron dinero tanto en Celsius como en Blockfi. Así que estaban pensando, ‘Esto es solo otro. Todo se está derrumbando’”.
Tomó un esfuerzo hercúleo calmar las cosas, sugirió. «Literalmente he estado trabajando días, noches, fines de semana durante más de 60 días seguidos, hablando directamente con la gente». Tenía la misión de “hablar con cada uno de nuestros clientes en persona”.
Cuando se le preguntó acerca de los clientes de la empresa, Owen dijo que eran principalmente personas y empresas que tenían y ahorraban Bitcoin a largo plazo, ya que BTC es el valor predominante en la plataforma de SALT. Los clientes buscan monetizar su cripto «ya sea para comprar bienes raíces, pagar facturas o lo que sea», pero necesitan tener la confianza de que pueden pagar el préstamo y recuperar su garantía si así lo desean.
Fundada en 2016, SALT afirma ser la primera plataforma en lanzar préstamos colateralizados respaldados por blockchain, aunque sigue siendo un jugador relativamente pequeño en comparación con otras tres empresas con las que a menudo se la compara, BlockFi, Celsius y Nexo.
Pero cuando FTX implosionó, “nos conmocionó más allá de lo que estábamos preparados”, por lo que “agachamos la cabeza y dijimos: ‘No sabemos qué tan grave es este contagio. Será mejor que averigüemos exactamente a dónde va esto’”.
Fue entonces cuando la empresa decidió «básicamente pausar nuestro servicio» para proteger el capital, dijo Owen. “Eso era algo que nunca habíamos hecho antes. Nunca se planeó que el negocio fuera un interruptor de encendido o apagado o que se encendiera y se apagara”.
¿Se necesita más regulación?
Muchas otras personas también se sorprendieron y conmocionaron, por supuesto, y casi de inmediato se escucharon llamadas para que la industria de la criptografía estuviera mejor regulada. ¿Es la regulación algo con lo que los prestamistas criptográficos tendrán que vivir en los próximos años?
“En nuestra opinión, la regulación ya está aquí”. En los EE. UU., los prestamistas deben tener una licencia estado por estado. El problema no period la ausencia de leyes o reglas. “Era simplemente que no estaban siguiendo las reglas”, se alentó a los clientes minoristas a depositar fondos en plataformas que no eran bancos ni firmas de valores registradas y, a cambio, pudieron obtener “rendimientos” descomunales. “Eso claramente fue ilegal y nunca lo hicimos. No creo que eso se permita nunca ahora que el público está bien informado”, dijo Owen.
Otros creen que todas las quiebras de préstamos criptográficos han creado un vacío en el mercado, y las instituciones financieras tradicionales como los bancos ahora se apresurarán a llenar el vacío. ¿La opinión de Owen?
“Creo que los bancos se involucrarán cuando puedan, pero no creo que estemos cerca de eso en este momento”. Los acontecimientos recientes han desalentado su participación. “Estamos viendo mucho retroceso”. De hecho, muchos bancos hoy en día tienen más apetito por las monedas digitales de los bancos centrales que por las criptomonedas, cree.
“Si me hubieras preguntado hace un año, habría dicho que los bancos probablemente se estaban interesando mucho más. Si me preguntas hoy, diría que probablemente estén al menos dentro de tres o cuatro años”.
Cuidado con el riesgo de contraparte
¿Se ha aprendido alguna lección en el último año? “El principal es el fraude. Siempre hay que tener cuidado con el riesgo de contraparte porque hay malos actores”. Pero hay algunos pasos concretos que se pueden tomar ahora mismo.
“En primer lugar, es el principio de tener una garantía para respaldar cualquier tipo de préstamo”. Muchos de los colapsos del año pasado fueron el resultado de préstamos no garantizados. «Los préstamos pueden ser mucho más seguros si se presta contra un activo que está garantizado en exceso».
Una segunda lección es la transparencia. “Creo que mucha gente se siente muy aprovechada porque les dijeron una cosa y resultó ser otra”. Y una tercera lección es la necesidad de reservas de capital. No existe un seguro de la FDIC para las criptomonedas, por lo que tener suficientes reservas de cash es especialmente importante, «es por eso que queremos aumentar para una gran ronda de financiación de la Serie B de más de $ 100 millones, porque para expandir nuestro modelo vamos a requerir un money significativo reservas, mucho más como un banco.”
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El sector de las criptomonedas aún no está fuera de peligro, pero el CEO interino de SALT Lending cree que eventualmente surgirá una industria más saludable.
«Una cosa sobre Bitcoin y las criptomonedas es que es ‘antifrágil’, para usar un término técnico». Está acostumbrado a ser atacado, y cada vez arise más robusto que la vez anterior. “Creo que en este momento no hay duda de que volveremos mucho más fuertes”.
Owen no sabe si la tormenta ya pasó, “aunque parece que ya pasamos lo peor. Pero no quiero hechizarnos.
