Análisis del petróleo (crudo Brent, WTI)
- Los fuertes rendimientos, el USD y la Fed hacen bajar los precios del petróleo
- El soporte se anticipa a los datos de almacenamiento mientras los alcistas sopesan posibles jugadas de continuación
- Eventos de riesgo: se vencen los datos de almacenamiento de la OPEP, API y EIA
- El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa
Recomendado por Richard Nieve
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Los fuertes rendimientos, el dólar y la Fed hacen bajar los precios del petróleo
Un punto de referencia ampliamente observado del desempeño del USD es la canasta de dólares estadounidenses (DXY) y esta mañana tocó la marca de 107. Hacia finales de la semana pasada, el dólar se debilitó a medida que los temores en torno a otro cierre del gobierno de EE.UU. se redujeron hasta el último momento, terminando finalmente el sábado cuando el Congreso votó para evitar tal resultado. El lunes, cuando el polvo se calmó, los rendimientos y el dólar recuperaron el terreno perdido e incluso subieron. En un comentario agresivo, Michelle Bowman de la Reserva Federal admitió que «probablemente será apropiado» aumentar aún más las tasas y mantenerlas en un nivel restrictivo durante algún tiempo.
Un dólar más fuerte encarece las compras extranjeras de petróleo y puede tener un efecto de reducción del precio del producto básico. Sin embargo, el panorama fundamental del mercado petrolero sugiere que podríamos ver un regreso a los máximos recientes. Se espera en gran medida que la OPEP mantenga sus actuales recortes de producción de 2 millones de barriles por día (bpd), y que Arabia Saudita y Rusia reduzcan aún más el suministro en 1 mbpd y 300.000 bpd respectivamente.
El petróleo crudo Brent intenta detener la reciente caída
El petróleo crudo Brent ha retrocedido aproximadamente un 6% desde el máximo de septiembre, donde está intentando encontrar soporte. Los precios cerraron marginalmente por debajo del mínimo del 26 de septiembre, abriendo la puerta a nuevas ventas. Sin embargo, en las primeras operaciones del martes parece que los alcistas podrían estar detectando algún valor alrededor del nivel de 90 dólares, elevando los precios.
El RSI está en tierra de nadie en la marca 50, mientras que el MACD todavía sugiere que el impulso está a la baja. En lo que respecta al soporte, los 89 dólares son un nivel de soporte más fuerte si los precios continúan bajando, y los 87 dólares no mucho después. La resistencia aparece en el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento principal de 2020-2022 en 91,42 dólares y una nueva prueba del máximo de alrededor de 95,60 dólares.
Gráfico diario del petróleo crudo Brent
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
El WTI ofrece una configuración mucho más atractiva para los alcistas, donde la acción del precio parece estar revirtiendo alrededor de un área previamente abordada y respetada como soporte. El punto más alto del banderín alcista anterior marca un nivel de soporte de alrededor de $ 88,90, y los precios probaron la zona a su alrededor dos veces anteriormente.
Con el diferencial Brent/WTI estrechándose, parece que el WTI podría liderar un movimiento al alza en los precios del petróleo si vemos un mayor impulso alcista desde aquí.
Gráfico diario del petróleo crudo estadounidense (WTI)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
Las existencias de crudo siguen bajo presión en un mercado petrolero ajustado
En Estados Unidos, las existencias de petróleo crudo han estado disminuyendo desde mediados de agosto y es cierto que el ritmo de caída está disminuyendo. La demanda mundial de petróleo se ha mantenido resistente a pesar de las preocupaciones generalizadas sobre el crecimiento vinculadas a las condiciones financieras restrictivas.
Sin embargo, la economía estadounidense sigue creciendo a pesar de la reciente revisión a la baja del PIB del segundo trimestre, lo que ha estimulado la demanda de petróleo. Más tarde hoy se publicarán los niveles API de existencias de petróleo crudo, seguidos de los datos de almacenamiento de la EIA de mañana y la reunión de la OPEP.
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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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