El destino del euro depende de los datos de inflación de EE. UU., los principales niveles tecnológicos a observar en EUR/USD

PERSPECTIVA DEL EUR/USD HOY:

• El EUR/USD cae por un sentimiento frágil en medio de la debilidad de los mercados de acciones y criptomonedas
• Los comerciantes también se mantienen cautelosos debido a la falta de claridad sobre los resultados de las elecciones de mitad de período de EE. UU.
• Todos los ojos estarán puestos en el informe de inflación de EE. UU. del jueves, que podría marcar la pauta para el dólar estadounidense.

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El EUR/USD registró pérdidas moderadas el miércoles, un 0,4% hasta 1,0025, debido a la fragilidad del sentimiento en medio de la debilidad de los mercados de valores y una fuerte liquidación en el espacio de las criptomonedas tras la noticia de que FTX está atravesando una crisis de liquidez y que su acuerdo de rescate anunciado ayer podría desmoronarse en el último momento.

Los operadores también se mostraron cautelosos debido a la falta de claridad sobre los resultados de las elecciones intermedias de EE. UU. Se esperaba que los republicanos arrasaran en muchas de las reñidas contiendas por el Congreso, pero la ola roja no se materializó. Sin embargo, siguen siendo los favoritos para ganar la mayoría en la Cámara de Representantes, allanando el camino para un gobierno dividido, lo que podría ser ligeramente negativo para el dólar estadounidense en un horizonte de mediano plazo.

Mirando más allá de la política, es probable que el informe del índice de precios al consumidor de EE. UU. de octubre atraiga toda la atención el jueves, ya que los resultados ayudarán a guiar las expectativas sobre las perspectivas de la tasa de interés de la Reserva Federal. Dicho esto, se espera que el IPC general anual alcance el 8,0% desde el 8,2% de septiembre. Mientras tanto, se prevé que el indicador básico disminuya modestamente al 6,5 % desde el 6,6 % anterior, una mejora direccional muy lenta.

La inflación de EE. UU. se ha mantenido estancada y ha superado las estimaciones en los últimos meses, lo que sugiere que no está descartada otra sorpresa al alza, especialmente cuando los costes de los alquileres siguen sesgados al alza. Si esta tesis se cumple, la tasa terminal del FOMC podría subir más, y los comerciantes descontarían otra subida de 75 pb en la reunión de diciembre. Esto podría impulsar los rendimientos del Tesoro, impulsando al dólar estadounidense en todos los ámbitos y preparando el escenario para una fuerte caída en EUR/USD.

Por otro lado, si las cifras de inflación están por debajo de las previsiones y apuntan a una desaceleración significativa en las presiones de los precios, el mercado puede atenuar sus apuestas agresivas por la tasa terminal que se han acumulado desde la última reunión de la Fed. En este escenario, el euro puede estar bien posicionado para reanudar su recuperación, pero cualquier aumento se verá limitado por las terribles condiciones económicas que enfrenta la Unión Europea.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

El EUR/USD se estancó y giró a la baja después de no poder despejar la resistencia cerca del área de 1.0100. Si los vendedores retoman el control decisivo del mercado y empujan el tipo de cambio a la baja en las próximas sesiones, aparece un soporte inicial alrededor del nivel de paridad. Ante una mayor debilidad, el enfoque cambia a 0.9870, seguido de 0.9760, el límite inferior de un canal ascendente a corto plazo. Por otro lado, si los alcistas logran tomar la delantera nuevamente, el primer obstáculo se encuentra en 1.0100, seguido de 1.0180.

CUADRO TÉCNICO EUR/USD

Gráfico EUR/USD preparado con TradingView

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—Escrito por Diego Colman, estratega de mercado de DailyFX