El dólar estadounidense se recupera con rendimientos altísimos, el USD/JPY se dispara al alza, con la vista puesta en el pico de 2023

PRONÓSTICO DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE

• El Dólar estadounidensesegún lo medido por el índice DXY, continúa su impresionante recuperación, ganando fuerza por el aumento en las tasas del Tesoro de EE. UU.
• El aumento de los rendimientos de los bonos tiene un impacto positivo en USD/JPYimpulsando el par de divisas a sus niveles más altos en casi cuatro semanas.
• El enfoque del mercado permanece en el muy esperado informe de empleos de EE. UU., que se publicará más adelante en la semana.

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El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, subió el martes, marcando su cuarta sesión comercial consecutiva de ganancias y alcanzando sus mejores niveles desde el 10 de julio (DXY: +0.52% a 102.40). Este avance fue impulsado principalmente por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU., con la nota a 10 años superando el 4,0% y acercándose al máximo observado el mes pasado.

Los datos económicos alentadores de EE. UU. recientemente, incluido el PIB del segundo trimestre y las solicitudes de desempleo consistentemente bajas, han impulsado las apuestas de que el país evitará una recesión por completo en 2023 y posiblemente en 2024. Esto podría significar una política más firme y tasas más altas por más tiempo, especialmente si la demanda Las presiones impiden que la inflación converja rápidamente a la meta del 2,0%.

En cualquier caso, el viernes saldrá a la luz información adicional sobre las perspectivas más amplias con la publicación de la encuesta de nóminas no agrícolas de julio de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Las estimaciones de consenso indican que los empleadores estadounidenses agregaron 200.000 trabajadores el mes pasado, luego de un aumento de 205.000 puestos en junio.

PRÓXIMOS DATOS ECONÓMICOS DE EE. UU.

Fuente: Calendario económico de DailyFX

Es probable que un titular que se alinee estrechamente con las proyecciones del mercado tenga un efecto neutral en el dólar estadounidense. Sin embargo, una desviación significativa al alza, por ejemplo, cifras de empleo que superen los 300.000, podría ser alcista para el dólar al impulsar las expectativas de las tasas de interés en una dirección más agresiva.

Por el contrario, un informe NFP débil, como ganancias de empleo por debajo de 150,000, podría ejercer presión a la baja sobre el dólar, lo que llevaría a los operadores a especular que el aumento del FOMC de julio fue el último de la campaña de ajuste en curso y que el banco permanecerá en espera en el futuro antes de finalmente pivotando a principios de 2024. Este escenario podría tener un impacto positivo en monedas como el euro, el yen y la libra.

ANÁLISIS TÉCNICO USD/JPY

El USD/JPY se disparó el martes, alcanzando su nivel más fuerte en casi cuatro semanas. La reciente decisión del Banco de Japón de realizar ajustes en su programa de control de la curva de rendimiento resultó ser una fuente de fortaleza de corta duración para el yen, ya que los mercados concluyeron que el banco central no ha alterado significativamente su postura ultralaxa.

Con el dólar estadounidense recuperando su equilibrio, existe potencial para que el par continúe su trayectoria ascendente, con la próxima resistencia técnica en torno a 145.14. En el caso de una ruptura alcista, el impulso alcista podría acelerarse, preparando el escenario para un repunte hacia 148.85.

Por otro lado, si los vendedores regresan y provocan una reversión bajista, el soporte inicial aparece en 142.40, seguido de 141.00. En una mayor debilidad, podríamos ver un movimiento hacia el soporte de la línea de tendencia a corto plazo en 138.30, que también se alinea con el retroceso de Fibonacci del 38.2% del avance de enero/junio.

ANÁLISIS TÉCNICO USD/JPY

Gráfico USD/JPY preparado con TradingView