S&P 500, SPX, NASDAQ 100, NDX – PERSPECTIVA:
- Si bien la tendencia alcista permanece intacta, las acciones de EE. UU. aún no superan sus máximos recientes.
- Las ganancias mejores de lo esperado han dado un piso a las acciones.
- ¿Cuál es la perspectiva para el S&P 500 índice y Nasdaq índice 100?
Recomendado por Manish Jaradi
Rasgos de los comerciantes exitosos
Las acciones de EE. UU. han tenido problemas para superar sus máximos recientes, incluso cuando la Reserva Federal de EE. UU. insinuó una pausa en el ciclo de alzas. A medida que la temporada de ganancias llega a su fin, las preocupaciones del sector bancario parecen estar ocupando un lugar central, lo que representa un riesgo para la tendencia alcista de varias semanas. Sin embargo, en los gráficos técnicos, no hay signos de reversión de la estructura alcista.
Hasta el jueves, 417 de 500 empresas han informado ganancias del primer trimestre en el índice S&P 500, y los resultados han superado las expectativas, proporcionando un piso para las acciones. Hasta el momento, el 69 % de las empresas del S&P 500 han informado sorpresas de ventas, mientras que el 78 % han informado sorpresas de ganancias, según datos de Bloomberg. La sólida temporada de resultados se ve eclipsada por la creciente tensión del sector bancario.
Las acciones de PacWest Bancorp se desplomaron después de que confirmara que estaba explorando opciones estratégicas, incluida una venta. Western Alliance Bancorp cayó bruscamente antes de recuperar algunas pérdidas después de que negó los informes de que está explorando una posible venta. La semana pasada, los reguladores incautaron el First Republic Bank en problemas y JPMorgan Chase acordó comprar la mayoría de sus activos.
Gráfico diario del S&P 500
Gráfico creado por Manish Jaradi usando Tradingview
Una consecuencia potencial de los problemas en el sector financiero es que los bancos restringirán el crédito, empeorando la recesión económica. Como resultado, el mercado ahora espera que la Fed recorte 75 puntos básicos para fines de este año, una opinión que probablemente refleja que las condiciones financieras se han endurecido demasiado y demasiado rápido, y que la Fed podría tener que revertir parte del endurecimiento. .
Para los mercados de renta variable, la pregunta clave es hasta qué punto el ajuste tiene un precio, lo que obviamente puede ser complicado. En este sentido, se seguirá de cerca la Encuesta trimestral de funcionarios senior de préstamos de la Fed sobre préstamos bancarios (que vence el lunes) y el informe del IPC (que vence el miércoles). Si estos informes apuntan a la necesidad de nuevas subidas de tipos, la renta variable podría empezar a sentir el dolor.
Hasta el momento, en los gráficos técnicos, no hay señales de una reversión de la tendencia alcista, aunque el repunte parece haberse estancado en las últimas semanas. Para obtener más información, consulte «S&P 500 and Nasdaq Weekly Forecast: Climbing the Wall of Worry», publicado el 29 de abril.
Gráfico diario del S&P 500
Gráfico creado por Manish Jaradi usando Tradingview
Nota: En el gráfico codificado por colores anterior, las velas azules representan una fase alcista. Las velas rojas representan una fase bajista. Las velas grises sirven como fases de consolidación (dentro de una fase alcista o bajista), pero a veces tienden a formarse al final de una tendencia. Nota: los colores de las velas no son predictivos, simplemente indican cuál es la tendencia actual. De hecho, el color de la vela puede cambiar en la siguiente barra. Pueden ocurrir patrones falsos alrededor del promedio móvil de 200 períodos, alrededor de un soporte/resistencia y/o en un mercado lateral/entrecortado. El autor no garantiza la exactitud de la información. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. Los usuarios de la información lo hacen bajo su propio riesgo.
S&P 500: Acercándose al soporte clave
Desde una perspectiva de tendencia, la estructura alcista del índice S&P 500 está intacta, destacada por primera vez en enero (ver «S&P 500 and Nasdaq 100 Index Technical Outlook: Turning Bullish», publicado el 28 de enero. Más recientemente, el fracaso del índice S&P 500 para subir hacia el borde superior de un canal ascendente desde finales de 2022 y el máximo de febrero de 4195 puede interpretarse como un signo de fatiga.
El índice ahora está probando soporte inmediato en el mínimo de finales de abril de 4050. Cualquier ruptura por debajo desencadenaría un doble techo menor (los máximos de mediados de abril y principios de mayo), abriendo el camino hacia el borde inferior del canal (ahora alrededor de 3925). Habiendo dicho eso, solo una ruptura por debajo del mínimo de marzo de 3809 interrumpiría la secuencia superior-superior-superior-inferior desde finales de 2022. Mientras se mantenga 4050, el índice podría intentar probar el máximo de agosto de 4325.
Gráfico diario del Nasdaq 100
Gráfico creado por Manish Jaradi usando Tradingview
Nota: En el gráfico codificado por colores anterior, las velas azules representan una fase alcista. Las velas rojas representan una fase bajista. Las velas grises sirven como fases de consolidación (dentro de una fase alcista o bajista), pero a veces tienden a formarse al final de una tendencia. Nota: los colores de las velas no son predictivos, simplemente indican cuál es la tendencia actual. De hecho, el color de la vela puede cambiar en la siguiente barra. Pueden ocurrir patrones falsos alrededor del promedio móvil de 200 períodos, alrededor de un soporte/resistencia y/o en un mercado lateral/entrecortado. El autor no garantiza la exactitud de la información. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. Los usuarios de la información lo hacen bajo su propio riesgo.
Nasdaq 100: Rally se detiene en resistencia clave
Asimismo, la tendencia del índice Nasdaq 100 ha sido alcista. El índice ha estado coqueteando con la resistencia clave en el máximo de principios de abril de 13205. Como se mencionó en la actualización anterior, mientras el índice se mantenga por encima del soporte inmediato en el mínimo del 25 de abril de 12725, es probable que se vuelva a probar el máximo de agosto de 13720. .
Gráfico diario del Nasdaq 100
Gráfico creado por Manish Jaradi usando Tradingview
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