El EUR oferta ante la debilidad del USD mientras persisten las vulnerabilidades

ANÁLISIS EUR/USD

• La debilidad del dólar estadounidense proporciona sustento al euro.
• Los funcionarios del BCE en el punto de mira hoy.
• El EUR/USD alcanza la zona de sobrecompra en el RSI, ¿se está desvaneciendo el impulso alcista?

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ANTECEDENTES FUNDAMENTALES DEL EURO

El euro ha logrado mantener su ventaja frente al dólar este lunes después de que los mercados asimilen los recientes datos económicos estadounidenses y europeos de la semana pasada. Ambas economías demuestran una desaceleración y Estados Unidos se ha sumado más recientemente, particularmente a través de sus datos laborales. Desde una perspectiva europea, el contexto inflacionario muestra una moderación de las presiones inflacionarias que ahora tienen a los mercados monetarios expectantes ante el primer recorte de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) alrededor de abril/junio del próximo año (consulte la tabla a continuación).

PROBABILIDADES DE LOS TIPOS DE INTERÉS DEL BCE

Fuente: Refinitiv

A pesar de que los funcionarios del BCE han estado rechazando esta narrativa moderada, las previsiones se mantienen sin cambios. A continuación se muestran algunas citas de Wunsch del BCE esta mañana:

«Las apuestas sobre el riesgo de reducciones de tipos están provocando, en cambio, subidas».

«Los mercados son optimistas y descartan nuevas subidas».

«Las tarifas deberían permanecer sin cambios en diciembre y enero».

Las estadísticas del IPP alemán y de la producción de la construcción en la zona del euro (ver calendario económico a continuación) mostraron el débil estado económico de la región, que fue reforzado por el informe mensual del Bundesbank que indicó «La economía alemana sigue experimentando condiciones económicas difíciles.» Aunque el IPP alemán es menos negativo que el dato anterior, ser un indicador adelantado del IPC podría sugerir una mayor desinflación en el futuro, algo negativo para el EUR.

En una nota más positiva, el optimismo chino ha respaldado al euro hoy después de que los recientes datos chinos positivos permitieran al PBoC mantener estable su LPR (a 1 y 5 años), ya que las medidas de estímulo anteriores parecen estar mejorando la economía del país.

CALENDARIO ECONÓMICO (GMT+02:00)

Fuente: Refinitiv

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ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico preparado por Warren VenketasYO G

El gráfico diario EUR/USD ahora cotiza por encima del 1.0900 mango psicológico y el promedio móvil de 200 días (azul) respectivamente. Dicho esto, el impulso alcista puede ser de corta duración a medida que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) entre en territorio de sobrecompra y es probable que los próximos PMI de la eurozona decepcionen. El par bien podría volver a cotizar por debajo 1.0900 para el fin de semana.

Niveles de resistencia:

Niveles de soporte:

• 1.0900
• MA de 1,0800/200 días
• 1.0700

DATOS DE SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: MIXTOS

El IGCS muestra que los comerciantes minoristas actualmente no RED CORTA sobre EUR/USD, con 62% de los comerciantes que actualmente mantienen posiciones largas (al momento de escribir este artículo).

Descargue la guía de sentimiento más reciente (a continuación) para ver cómo los cambios posicionales diarios y semanales afectan el sentimiento y las perspectivas del EUR/USD.

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