El EUR/USD se desvía después de la publicación de datos débiles del PMI

EURUSD Pronóstico – PreciosGráficos y análisis

• La actividad empresarial de la zona del euro sigue siendo débil.
• EUR/USD falla su primera nueva prueba de 1,1000

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La economía de la zona del euro sigue pasando apuros y se prevé que entre en una recesión técnica en las próximas semanas. Según el proveedor de datos HCOB, la actividad empresarial en la zona del euro cayó a un ritmo más pronunciado en diciembre, cerrando un cuarto trimestre en el que la producción cayó a su ritmo más rápido en 11 años, salvo solo los meses de la pandemia de principios de 2020.

Al comentar sobre los datos, el Dr. Cyrus de la Rubia, economista jefe del HCOB, dijo:

‘Una vez más, las cifras pintan un panorama desalentador, ya que la economía de la eurozona no muestra signos claros de recuperación. Al contrario, se ha contraído durante seis meses seguidos. La probabilidad de que la eurozona entre en recesión desde el tercer trimestre sigue siendo notablemente alta.

En la reunión del BCE del jueves, el banco central rechazó los precios agresivos del mercado de casi 150 puntos básicos de recortes de tipos en 2024. La presidenta Lagarde dijo que los tipos se fijarían en niveles suficientemente restrictivos durante el mayor tiempo posible para que la inflación volviera al objetivo (2% ), y que el consejo de gobierno no había discutido ningún calendario de reducción de tipos. Si la zona del euro cae en recesión, como parece probable, y la inflación continúa cayendo, es posible que el BCE tenga que cambiar de rumbo en materia de tasas de interés y comenzar a preparar al mercado para una serie de recortes el próximo año. Los mercados financieros ya están descontando la mayor parte de cinco recortes de tipos de 25 puntos básicos en 2024.

La actual debilidad del dólar estadounidense se aceleró el miércoles por la noche después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, mantuviera las tasas estables por tercer mes consecutivo y diera una fuerte señal de que las tasas de interés se reducirían en 2024. La Reserva Federal indicó que podrían recortar las tasas en 75 puntos básicos. puntos el año que viene, pero el mercado lo consideró insignificante. Una vez finalizada la conferencia de prensa del FOMC, las expectativas del mercado sobre recortes de tipos en Estados Unidos para 2024 aumentaron a 150 puntos básicos, y el primer recorte de 25 puntos básicos se produjo en marzo. Estas expectativas, y la liquidación de los rendimientos de los bonos estadounidenses, provocaron que el dólar estadounidense cayera aún más. El EUR/USD tocó 1,1009, a sólo unos pips de alcanzar un nuevo máximo de cuatro meses, antes de terminar la sesión justo por debajo de 1,1000. Los datos del PMI de hoy harán que sea más difícil para el EUR/USD lograr una ruptura confirmada por encima de 1,1000, especialmente si las actuales expectativas de recorte de tipos del BCE se hacen realidad.

Gráfico diario EUR/USD

Gráfico usando TradingView

Los datos de los comerciantes minoristas de IG muestran que el 37,02% de los comerciantes están en largo neto con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,70 a 1. El número de comerciantes en largo neto es un 19,69% menor que ayer y un 43,14% menor que la semana pasada, mientras que el número de comerciantes netos en corto es un 17,74% más que ayer y un 47,89% más que la semana pasada.

Para ver lo que esto significa para el EUR/USD, descargue el informe completo a continuación

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