El EUR/USD se prepara para la semana intensa de datos con el BCE y la Fed en el punto de mira

ANÁLISIS EUR/USD Y PUNTOS DE CONVERSACIÓN

• La subida de tipos del BCE busca orientación en los datos de inflación, ya que los mercados monetarios requieren una mayor convicción entre un incremento del 0,25 % y el 0,50 %.
• El USD recibe apoyo adicional del sentimiento de riesgo amargo.
• El análisis técnico favorece la caída del euro tanto en los marcos de tiempo semanales como diarios.

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL EURO: BAJISTA

El euro se dirige a la semana centrada en el banco central pero podría cambiar en la acumulación de la decisión de tasa del Banco Central Europeo (BCE) (ver el calendario económico a continuación). Las métricas clave, incluida la inflación subyacente de la eurozona y los datos crediticios, brindarán a los mercados información valiosa para analizar el estado de la región. Hasta ahora, la inflación subyacente se ha mantenido elevada debido a que el crecimiento de los salarios compensó los precios más altos y se prevé que se mantenga alta. El problema que enfrenta ahora el BCE es el hecho de que las presiones inflacionarias han migrado del lado de la oferta (disminución de los precios de la energía) a factores de demanda.

CALENDARIO ECONÓMICO EUR/USD

Fuente: Calendario económico DailyFX

La pregunta para la próxima semana probablemente sea «¿cuánto subirá las tasas el BCE?». De acuerdo con los precios actuales del mercado monetario (consulte la tabla a continuación), existe una 78% probabilidad de que el BCE suba 25bps. Esta es probablemente una decisión amplia, ya que el BCE puede reevaluar las variables económicas antes de la reunión de junio, ya que el entorno actual está plagado de incertidumbre, principalmente debido al aumento de la actividad bélica en Ucrania, así como a la cautela en torno a la reciente crisis bancaria.

PROBABILIDADES DEL TIPO DE INTERÉS DEL BCE

Fuente: Refinitiv

Desde la perspectiva de los EE. UU., la aversión al riesgo global, si se mantiene debido a los factores descritos anteriormente, puede jugar en la característica de refugio seguro del dólar. Además, los datos económicos de EE. UU. reflejan una economía sólida en relación con la inflación y el trabajo. Como ha sido el caso durante algún tiempo, los futuros implícitos de los fondos federales sugieren que esta puede ser la última subida de la Fed para 2023. La fuerte inflación sostenida y los datos de empleo podrían aumentar la presión sobre la Fed para seguir subiendo, dejando al euro expuesto a una mayor caída.

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO SEMANAL EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

El gráfico semanal EUR/USD anterior parece estar imprimiendo una mecha superior larga. Si la vela semanal se cierra de esta manera, similar a un doji de lápida o una estrella fugaz, podría indicar una caída posterior para el par. Junto con un índice de fuerza relativa (RSI) que se acerca al territorio de sobrecompra, las características técnicas favorecen a los bajistas del euro.

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

La acción diaria del precio del EUR/USD muestra la continuación del canal ascendente (negro) desde mediados de marzo de 2023. Una ruptura y un cierre de confirmación por debajo del soporte del canal podrían respaldar las señales semanales y poner de relieve el 1.0900 mango psicologico

Niveles de resistencia:

Niveles de soporte:

DATOS DE OPINIÓN DEL CLIENTE DE IG: MIXTOS

IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente CORTO en EUR/USD, con 58% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones cortas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, pero debido a los cambios recientes en el posicionamiento largo y corto, llegamos a una disposición cautelosa a corto plazo.

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