El índice del dólar (DXY) contempla la aceptación por encima de la media móvil de 100 días, USD/CHF marca más alto

ÍNDICE DEL DÓLAR, PRECIO USD/CHF, GRÁFICOS Y ANÁLISIS:

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DÓLAR ESTADOUNIDENSE, REDUCCIÓN DE CALIFICACIONES DE FITCH

El dólar estadounidense y el índice del dólar (DXY) se enfrentaron a un ligero retroceso cuando la sesión estadounidense de ayer comenzó a disminuir cuando la agencia calificadora Fitch rebajó la calificación de EE. UU. a AA+ desde AAA, la segunda agencia calificadora importante en hacerlo. Sin embargo, la caída inmediata en los activos de riesgo y el índice del dólar parece ser limitada, ya que la historia nos dice que esto podría ser simplemente un problema pasajero con la apreciación de los activos de riesgo en los meses y años posteriores a la anterior rebaja a AA+ por parte de S&P en 2011. Es importante tener en cuenta que S&P ha mantenido esa calificación ya que es la primera vez que ambas agencias calificadoras tienen a EE. UU. en AA+ desde la crisis financiera de 2008.

Fuente: Refinitiv

La Casa Blanca, así como la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, parecieron estar en desacuerdo con la evaluación y Yellen calificó la decisión de arbitraria y basada en datos obsoletos. Sin embargo, una mirada más cercana a las tasas de morosidad en los EE. UU. muestra 6 aumentos trimestrales consecutivos, la racha más larga desde 2008 con la deuda total de tarjetas de crédito en los EE. UU. a punto de cruzar la marca de $ 1 billón por primera vez. Los saldos de las tarjetas de crédito están en un máximo de $ 7300, mientras que el ahorro promedio de los hogares está en $ 5300, lo que plantea la pregunta «¿Los consumidores estadounidenses están usando tarjetas de crédito para evitar el aumento de los costos de bienes y servicios?» La declaración de Fitch describió el límite de deuda repetido y los enfrentamientos políticos como un punto clave, así como el aumento de los niveles de deuda del gobierno y se espera que la deuda con respecto al PIB se amplíe y no se contraiga en el futuro. ¿Han sido los mercados demasiado optimistas sobre la salud de la economía estadounidense?

PERSPECTIVA USD/CHF

El franco suizo ha perdido algo de terreno últimamente, ya que el dólar continúa subiendo desde los mínimos de YTD. Esta mañana trajeron algunos datos de Suiza, ya que tuvimos el PMI manufacturero, que continuó una tendencia reciente a nivel mundial que indica una desaceleración significativa. La impresión fue de 38,5 por debajo de la impresión anterior de 44,9, así como de la cifra pronosticada de 44. Los datos de confianza del consumidor también fallaron en las estimaciones, pero mejoraron ligeramente desde la impresión anterior de -29,6. Mirando más de cerca el sentimiento del consumidor y la perspectiva de la situación económica mostró signos de una fuerte mejora llegando a -6.8 en comparación con la impresión anterior de -17.7. Sin embargo, las compras importantes siguen siendo un área de preocupación y se deterioraron aún más, ya que es probable que los consumidores prioricen las necesidades en la actualidad.

Los datos de inflación suiza se publicarán mañana y podrían continuar una tendencia positiva para el SNB, que ha visto 4 meses consecutivos de caídas desde el pico de enero de alrededor del 3,4%. Se pronostica una caída adicional con los analistas observando una impresión de 1.6 que, en teoría, podría funcionar contra el franco suizo y hacer que el USDCHF continúe aumentando. Por supuesto, los desarrollos en torno al USD también serán clave y podrían tener un mayor impacto en el próximo rumbo del USDCHF.

CALENDARIO ECONÓMICO

Hoy no queda mucho en el Calendario en términos de eventos de riesgo, ya que mañana y el viernes traerán algunos eventos de riesgo de alto impacto. Por supuesto, las cifras de empleo y el informe NFP del viernes serán clave, al igual que el PMI de servicios de EE. UU. luego de un excelente salto el mes pasado.

Para conocer todas las publicaciones y eventos económicos que mueven el mercado, consulte el Calendario DailyFX

PANORAMA TÉCNICO Y REFLEXIONES FINALES

DÓLAR ESTADOUNIDENSE

Si observamos el índice del dólar, el repunte ha continuado esta mañana, pero se enfrenta a un área significativa de soporte dinámico gracias a los índices Mas de 50 y 100 días que descansan en 102.36 y 102.45 respectivamente. Una ruptura por encima de aquí abriría una nueva prueba de la media móvil de 200 días y, potencialmente, la parte superior del canal. En el lado negativo, el soporte inmediato descansa en una resistencia clave convertida en área de soporte alrededor de la manija de 102.00 y podría resultar fundamental para el próximo movimiento del índice del dólar.

DXY Gráfico diario

Fuente: TradingView, elaborado por Zain Vawda

USD/CHF

Mirando la imagen técnica en USDCHF, hemos rebotado en los mínimos de 2011 alrededor del nivel de 0.8500 con una resistencia en la marca de 0.8760 que se está probando en este momento. Este fue un mínimo desde el 21 de enero antes de que comenzara el repunte alcista expansivo antes de disminuir durante la mayor parte de 2023.

En el marco de tiempo diario, vemos que el RSI (4) también se mueve en territorio de sobrecompra, lo que se alinea con la perspectiva de sentimiento del cliente de IG. Mirando de cerca los datos de sentimiento del cliente de IG, podemos ver que los comerciantes minoristas actualmente son LONG netos en USDCHF con el 81% de los comerciantes en posiciones largas (a partir de este escribiendo). En DailyFX, por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, lo que significa que podríamos ver que los precios del USDCHF continúan cayendo luego de un breve repunte alcista.

USDCHF Gráfico diario

Fuente: TradingView, elaborado por Zain Vawda

— Escrito por Zain Vawda para DiarioFX.com

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