El oro encuentra chispa en los débiles datos de inflación de EE. UU., EUR/USD despega hacia un nuevo pico de 2023

PERSPECTIVA DEL ORO Y EUR/USD:

• Los precios del oro superan la resistencia técnica y suben por encima de $1950 luego de datos de inflación de EE. UU. más débiles de lo esperado
• El dólar estadounidense se hunde a medida que las expectativas de las tasas de interés cambian en una dirección menos agresiva
• Mientras tanto, el EUR/USD se dispara y supera el nivel de 1.1100, alcanzando su mejor nivel desde marzo de 2022.

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Los precios del oro se dispararon y ganaron más del 1,3% el miércoles, impulsados ​​por la debilidad del dólar estadounidense y la caída de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. luego de que las cifras de inflación de EE. UU. fueran más bajas de lo esperado.

Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., el IPC general anual llegó al 3,0% en junio, una décima por ciento por debajo de las estimaciones del consenso y un gran paso por debajo de la tasa del 4,0% registrada en mayo. El indicador subyacente también sorprendió a la baja, registrando un 4,8 % frente a un pronóstico del 5,0 %, una señal de que las presiones subyacentes están comenzando a ser menos persistentes en respuesta al entorno de política monetaria cada vez más restrictivo.

Fuente: Calendario económico de DailyFX

El alentador informe de inflación desencadenó una revisión moderada de las expectativas de tasas de interés, lo que provocó una caída en los rendimientos del Tesoro en todos los vencimientos, especialmente en la parte delantera de la curva. Aunque las probabilidades de un aumento de un cuarto de punto en julio no se vieron afectadas en gran medida y se mantuvieron por encima del 90%, los operadores cancelaron las apuestas de endurecimiento adicional en la reunión del FOMC de septiembre, posicionándose efectivamente para lo que podría ser el final de la campaña de normalización de la Reserva Federal.

REACCIÓN DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE Y LOS RENDIMIENTOS AL INFORME DEL IPC DE ESTADOS UNIDOS

La reevaluación del mercado de la trayectoria de la Reserva Federal desencadenó una venta masiva del dólar estadounidense, lo que llevó al índice DXY a su punto más débil en casi 25 meses. En este contexto, el EUR/USD se disparó más de un 1,10 %, superando la barrera de 1,1100 y alcanzando su marca más fuerte desde marzo de 2022. GBP/USD también logró protagonizar un sólido repunte, quedando muy cerca de capturar el escurridizo nivel de 1,3000.

PERSPECTIVA DE LOS PRECIOS DEL ORO

Con los rendimientos nominales y reales dando un giro a la baja, el oro puede recuperar su equilibrio a corto plazo, pero el repunte podría ser de corta duración si los datos entrantes sobre la actividad y los mercados laborales siguen siendo resistentes. Por esta razón, los comerciantes deben mantenerse enfocados en el calendario económico en los próximos días y semanas.

Desde un punto de vista técnico, los futuros del oro subieron por encima de la barrera de los 1.940 dólares tras el furioso repunte del miércoles, pero no alcanzaron a superar su media móvil simple de 50 días y la resistencia general de 1.975 dólares. Aunque el metal amarillo puede tener dificultades para romper por encima de esta área, aún es posible una ruptura alcista y, si se confirma, podría abrir la puerta a una nueva prueba del nivel psicológico de $2,000.

Por otro lado, si los vendedores recuperan la ventaja y provocan un cambio bajista, el soporte inicial aparece en $1940, seguido de $1907, el retroceso de Fibonacci del 38,2 % del avance de noviembre de 2022/mayo de 2023. En una mayor debilidad, el enfoque cambiaría a $1,880.

GRÁFICO DE FUTUROS DE ORO

Gráfico de precios del oro preparado con TradingView

PERSPECTIVA EUR/USD

El EUR/USD subió el miércoles, superando sus máximos de abril y mayo y alcanzando su mejor cotización desde marzo de 2022. Si esta ruptura se mantiene en los próximos días, los alcistas pueden animarse a iniciar un asalto al nivel psicológico de 1.1200, la próxima resistencia. en juego. Con más fuerza, no podemos descartar un movimiento hacia 1.1375.

Por el contrario, si el ímpetu alcista se desvanece y el par comienza a retroceder, el primer soporte técnico que hay que vigilar se encuentra alrededor del área de 1.1080, pero es posible que se produzcan pérdidas adicionales si se empuja por debajo de este piso, con el siguiente objetivo a la baja en 1.1010, seguido de 1.0840.

CUADRO TÉCNICO EUR/USD

Gráfico EUR/USD preparado con TradingView