Oro, XAU/USD, FOMC, Fed Hike, dólar estadounidense, petróleo crudo, WTI, Powell, rendimientos: puntos de conversación
- El precio de oro corrió hacia el norte al aire libre hoy, pero desde entonces se ha retirado
- El Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro han caído a medida que los mercados apuntan a tasas más bajas
- La decisión de la Fed ha ido y venido, pero podría haber más ramificaciones para XAU/Dólar estadounidense
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El oro subió después del cierre de América del Norte hoy al mismo tiempo que el precio del petróleo crudo cayó en picado. Los movimientos se producen después de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) elevó su tasa objetivo en 25 puntos básicos a 5-5,25% ayer.
El dólar estadounidense terminó más débil frente a todas las monedas del G-10 el miércoles, lo que podría respaldar al metal amarillo. Las divisas vinculadas a las materias primas AUD, CAD y NZD han comenzado el jueves a la baja, lo que puede reflejar el estallido de la volatilidad en el oro, el petróleo y otras materias primas.
Los precios en vivo para estos mercados se pueden encontrar aquí.
El contrato de futuros del frente de oro en COMEX tocó hoy US$ 2.085,4 la onza. Ese es el nivel más alto desde el máximo histórico en agosto de 2020 de US $ 2089.2.
Aunque eclipsó el máximo de marzo de 2022 de US$ 2.078,8, ahora está en juego un Triple Top a menos que se alcance un nuevo máximo. Un Triple Top es una extensión de un Double Top.
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Los futuros de oro de COMEX cotizados en futuros de crudo NYMEX WTI bbl se cotizan a su nivel más alto desde febrero de 2021.
Después de la ráfaga de apertura del jueves, tanto el oro como el petróleo retrocedieron a niveles cercanos a los que cerraron el miércoles a medida que los mercados se recalibran después de la subida de la Fed.
Los mercados de tasas de interés parecen estar llamando la atención de la Fed con recortes que se descontaron ya en el tercer trimestre. El mercado parece haber puesto un énfasis significativo en el pivote en parte del lenguaje.
La declaración de la reunión de marzo decía: “El Comité anticipa que puede ser apropiado reafirmar algunas políticas adicionales”, antes de citar factores que se sopesarán en la toma de decisiones.
La declaración de la reunión de mayo cambió este pasaje a: «Al determinar hasta qué punto puede ser apropiado reafirmar la política adicional».
Esto parece haber sido el detonante para que el mercado no vea más alzas y anticipe recortes en el futuro. En la rueda de prensa posterior al partido, el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó que este no es necesariamente el caso.
Señaló varias veces que cada decisión en el futuro dependerá de los datos de una reunión por reunión que requiere una evaluación continua.
No obstante, los rendimientos del Tesoro bajaron nuevamente con el bono a 2 años tocando 3.81%, notablemente por debajo del pico del mes pasado de 4.29%.
Los rendimientos reales continúan languideciendo con la tasa de 10 años cerca del 1,15%, por debajo del máximo del 1,38% observado el lunes. El rendimiento real es el rendimiento nominal menos la tasa de inflación a precio de mercado derivada de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) para el mismo plazo.
Como era de esperar, la volatilidad del oro marcó al alza en la frenética acción del precio. El índice GVZ mide la volatilidad del oro de manera similar a como el índice VIX mide la volatilidad del S&P 500.
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PRECIO DEL ORO EN USD Y PETRÓLEO, RENDIMIENTO REAL A 10 AÑOS EN EE. UU., VOLATILIDAD DEL ORO
Gráfico creado en TradingView
— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
Póngase en contacto con Daniel a través de @DanMcCathyFX en Twitter
