Puntos de conversación de oro:
- Los precios del oro establecieron un nuevo mínimo de dos años la semana pasada, rompiendo por debajo del soporte del doble techo.
- La formación de doble techo se estableció en los últimos dos años y es una formación que a menudo se aborda con el objetivo de rupturas bajistas, que comenzaron con la ruptura del escote de la formación la semana pasada.
- El oro ha sido especialmente complicado después de romper nuevos mínimos, por lo que las estrategias de ruptura podrían seguir siendo un desafío. Sin embargo, hay una plétora de posibles puntos de resistencia que podrían ser de interés para las estrategias de tendencia.
- El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.
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Los mercados globales han vislumbrado estar desatados desde la decisión del FOMC sobre las tasas el miércoles pasado. El colapso de la libra esterlina es probablemente el evento más notable hasta el momento, pero el movimiento que se muestra en las tasas de EE. UU. es difícil de ignorar y en este punto parece que hay una desconexión entre acciones y bonos (y FX). Y eso es decir mucho si se tiene en cuenta que las acciones están alcanzando niveles de soporte clave. Sin embargo, los movimientos en FX han sido extremos y aún no lo hemos visto en las acciones estadounidenses. Ni siquiera hemos visto eso todavía en oro, al menos no en mi opinión.
Como las tasas subieron la semana pasada, el oro se desplomó a un nuevo mínimo de dos años. Había advertido de esto el lunes pasado cuando el oro estaba erizado en ese soporte clave. Y como escribí en ese artículo, los precios del oro amenazaban con una ruptura mayor y ese potencial aún permanece.
La ruptura de la semana pasada desencadenó una formación de doble techo, que a menudo se aborda con el objetivo de rupturas bajistas, postulando que los precios ya han tocado techo. Esto también parecería sincronizarse con el entorno fundamental y dada la cantidad de tiempo que la formación tardó en configurarse y completarse, el movimiento bajista que proyectaría la formación podría ser bastante grande, lo que apunta a la posibilidad de un largo plazo. baje hacia el área de $1250 del gráfico.
Gráfico de precios mensuales del oro
Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview
Oro: desde el panorama general hacia abajo
En el gráfico mensual de arriba podemos ver dónde está trabajando el oro en su sexto mes consecutivo de pérdidas. Básicamente, desde febrero, cuando los precios del oro se dispararon con la invasión rusa de Ucrania, los precios se han estado liquidando en oro.
Y si bien ese evento probablemente tuvo algo que ver con eso, ha habido otro factor importante que se ha vuelto cada vez más prominente desde marzo, y son los planes agresivos de la Reserva Federal, que solo se han intensificado durante todo el año.
La semana pasada trajo la entrega más reciente de la Fed cuando el presidente Powell, nuevamente, se comprometió a combatir la inflación como una prioridad máxima. Los mercados parecen estar cada vez más familiarizados con este mensaje, ya que Powell se ha mantenido algo constante desde su discurso en Jackson Hole.
Y desde ese discurso, los precios del oro han estado siendo golpeados.
En el gráfico diario a continuación, dibujé un cuadro rojo alrededor de la vela del 26 de agosto y observé la continuación de mínimos y máximos más bajos que se imprimen desde entonces.
Gráfico de precios diarios del oro
Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview
Oro a corto plazo
Vender en soporte puede ser un desafío por un par de razones. Y para los bajistas del oro eso ha sido especialmente peligroso, incluso durante esta racha a la baja. El oro ha exhibido soporte en 1700 y luego nuevamente alrededor de 1662.
Esto ayuda a exponer una serie de soportes anteriores que se vuelven de interés para el potencial de resistencia más bajo o más alto. Para estrategias agresivas, ese nivel de 1662 está muy cerca. Un poco más alto, 1680 sigue siendo de interés y, por encima de eso, hay un nivel de Fibonacci en 1690 y luego el nivel psicológico de 1700, que había puesto un gran punto de soporte el 1 de septiembre, antes de que el precio retrocediera durante la mayor parte de las próximas dos semanas. Una prueba del nivel psicológico también tendría el lujo de negociar a través de una serie de máximos recientes, lo que probablemente desencadenaría una serie de paradas en posiciones cortas.
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Gráfico dorado de cuatro horas
Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview
— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX
Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX
