Actualización sobre materias primas: oro y análisis del petróleo
- El oro cae ante un dólar más fuerte y se retira del territorio de sobrecompra
- La volatilidad del oro (GXZ) ha experimentado una fuerte caída después de acercarse a niveles sinónimos de la agitación bancaria a principios de este año.
- El petróleo crudo Brent cae a medida que las perspectivas de crecimiento global superan las preocupaciones sobre la oferta
- El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa
Recomendado por Richard Nieve
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El oro cae ante un dólar más fuerte y se recupera del territorio de sobrecompra
El oro ha tenido un rendimiento impresionante, subiendo poco menos del 11% cuando se lo mide desde el mínimo de octubre, pero ha cedido parte de esas ganancias más recientemente, ya que el metal precioso parece menos sensible al conflicto en curso en el Medio Oriente.
El oro subió exponencialmente, superando con facilidad la media móvil simple de 200 puntos, pero parece haber dado la vuelta después de tocar el nivel de resistencia de 2010 dólares, y el último movimiento marcó una caída de dos días.
Después de caer por debajo de 1985$, el metal ahora parece apuntar al mínimo reciente y potencialmente al nivel de 1937$ que actualmente coincide con la SMA de 200, un criterio ampliamente observado para la tendencia a largo plazo. El oro está siendo influenciado por una multitud de factores, ninguno más que el conflicto en el Medio Oriente, pero los acontecimientos recientes han tenido muy poco efecto a la hora de extender el avance alcista anterior. Es a partir de esta observación que se puede deducir que los comerciantes de oro se están volviendo potencialmente insensibles a la posible amenaza de una escalada en la región, o de manera más realista, la caída podría atribuirse a la recuperación del dólar estadounidense y a un mercado del oro que debía sufrir una corrección después de subir. exponencialmente.
1985$ es el nivel inmediato de resistencia, mientras que 1937$ presenta un nivel conveniente de soporte que coincide con el promedio móvil simple de 200.
Oro (XAU/Dólar estadounidense) Gráfico diario
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
La volatilidad implícita del oro a 30 días ha caído drásticamente, casi alcanzando los niveles observados por última vez en mayo, cuando la agitación bancaria regional volvió a surgir. En los primeros días del conflicto, la volatilidad del oro aumentó cuando el Primer Ministro israelí advirtió que sería una guerra larga. La menor volatilidad sugiere que los precios del oro necesitarían otro catalizador para que vuelva a probar los máximos recientes y el máximo histórico de 2.081,80 dólares.
Gráfico diario de volatilidad implícita del oro (DVZ) de 30 días
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
El petróleo crudo Brent cae a medida que las perspectivas de crecimiento global superan las preocupaciones sobre la oferta
El petróleo crudo Brent continúa cayendo y ahora prueba el mínimo de octubre. La materia energética ha estado cayendo desde mediados de octubre a medida que las preocupaciones sobre las perspectivas globales han aumentado en las últimas semanas.
El mensaje agresivo del FOMC con un trasfondo moderado fue el último de una serie de datos fundamentales decepcionantes de Estados Unidos. Los mercados ya no consideran una posibilidad realista de otra subida de tipos y, de hecho, han previsto posibles recortes de tipos que se implementarán a finales del segundo trimestre del próximo año.
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El crecimiento global también continúa desacelerándose, particularmente en Europa, donde parece como si el tercer trimestre provocara una contracción. A esto se suma el propio pronóstico de la Reserva Federal para el cuarto trimestre, que se ha revisado drásticamente a la baja a niveles de alrededor del 1,2%, por debajo de las cifras anteriores de alrededor del 4%. Otra cosa a tener en cuenta recientemente en el informe NFP de octubre es que el mercado laboral se está debilitando, algo que la Reserva Federal ha acogido con agrado, ya que ha estado pidiendo ese resultado durante meses para reducir la inflación.
83,50 dólares es el nivel inmediato de soporte seguido de 82 dólares. Una ruptura de la SMA de 200 puede ser motivo de preocupación para los alcistas del petróleo, pero será un buen augurio para la administración Biden antes de las elecciones presidenciales del próximo año.
Gráfico diario del petróleo crudo Brent
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
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