El oro tropieza tras el Abierto de Europa mientras continúa la liquidación de la plata, ¿hacia dónde vamos a continuación?

PRONÓSTICO DE PRECIO XAU/USD, XAG/USD:

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El oro se mantuvo a la cabeza en la sesión asiática antes de sufrir un retroceso esta mañana tras la apertura europea. El metal precioso está intentando recuperar el nivel de 1.950 dólares mientras las materias primas esperan ganancias ante las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. pueda terminar con las subidas de tipos. La plata, por otro lado, no logró capitalizar los acontecimientos recientes, ya que se acerca a un área clave de soporte alrededor del nivel 23,50-24,00.

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SUBIDA DE TIPOS DE LA FED Y ACONTECIMIENTOS EN CHINA

Los mercados han visto un comienzo de semana bastante positivo después de los datos estadounidenses del viernes, así como algunos acontecimientos de la noche a la mañana en China. Los periódicos chinos informaron de un aumento en las transacciones inmobiliarias en Beijing y Shanghai durante el fin de semana después de los recortes a las tasas hipotecarias y los ratios de pago inicial, mientras que el Gobierno Central también aprobó la creación de una oficina especial dentro de la NDRC para el desarrollo de la economía privada. Esto, junto con las expectativas de más estímulos y la noticia de que el promotor inmobiliario Country Garden obtuvo la aprobación de sus acreedores para ampliar los pagos de un bono privado nacional, han ayudado a la confianza del mercado al comienzo de la semana. La pregunta es: ¿durará el optimismo?

Los datos de EE.UU. del viernes parecieron perfectos para los participantes del mercado, ya que mantuvieron a raya la idea de subidas de tipos de la Fed y al mismo tiempo vieron una reducción de los temores de una recesión en EE.UU. Es probable que la caída en las expectativas de subida de tipos afecte también a los bonos del Tesoro estadounidense, lo que podría hacer que los precios del oro sigan avanzando por ahora.

Un día tranquilo desde la perspectiva de los datos, ya que EE.UU. disfruta de un feriado bancario. El resto de la semana tampoco ofrece mucho en términos de datos de EE. UU., excepto el número de servicios ISM que se publicará más adelante en la semana. La falta de datos de alto impacto en EE.UU. esta semana podría hacer que el oro se vea impulsado en gran medida por el sentimiento general una vez más, ya que es probable que nuevos acontecimientos en torno a China marquen la pauta.

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PERSPECTIVAS TÉCNICAS DE PLATA

La semana pasada, la plata se topó con un área de confluencia clave alrededor del nivel psicológico de 25,00. La plata va camino de sufrir un cuarto día consecutivo de pérdidas, pero sigue habiendo una gran cantidad de soporte justo por debajo del precio actual. También hemos tenido un patrón de cruz dorada cuando la media móvil de 20 días cruzó por encima de la media móvil de 200 días y podría insinuar otro repunte alcista fuera del soporte. El soporte inmediato se encuentra en la media móvil de 100 días alrededor de 23,91, 23,61 y, por supuesto, la marca de 23,41.

La plata también se cotiza dentro de un patrón triangular que podría provocar una liquidación para volver a probar el extremo inferior del patrón triangular y una nueva prueba de la línea de tendencia ascendente. Sin embargo, en este momento espero una mayor subida en espera de un retroceso que también podría deberse en gran parte a la evolución del índice del dólar (DXY).

Plata (XAG/USD) Gráfico diario – 4 de septiembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

PERSPECTIVA TÉCNICA DEL ORO

Desde una perspectiva técnica, los precios del oro han realizado una carrera impresionante hacia el MA de 100 días que se encuentra justo por encima de un área de resistencia clave alrededor de $1950. Se necesita una ruptura del nivel de $ 1950 y el MA de 100 días que se sitúa alrededor de la marca de $ 1953,6 para que el impulso alcista continúe y es probable que los bajistas retengan el interés en caso de que dicha ruptura no se materialice. El metal precioso cotiza entre las medias móviles de 50 y 100 días.

Alternativamente, un movimiento a la baja desde aquí enfrenta un soporte inicial alrededor del nivel de $ 1940 antes de que la atención se centre en el MA de 50 días alrededor de $ 1931,5. La ruptura del rango ($1926-$1930) que ocurrió el martes de la semana pasada aún no se ha vuelto a probar y podría servir como un área clave de soporte en caso de que el metal precioso tenga dificultades para subir.

Como mencioné anteriormente, espero que los impulsores clave de los precios del oro esta semana sean el índice del dólar (DXY) y los continuos acontecimientos en torno a China. Una mejora continua del sentimiento podría pesar sobre el dólar estadounidense y arrastrar a la baja los rendimientos estadounidenses, lo que en teoría podría impulsar los precios del oro más allá del nivel de 1.950 dólares.

Oro (XAU/USD) Gráfico diario – 4 de septiembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG

Echando un vistazo rápido al sentimiento de los clientes de IG, los comerciantes minoristas tienen una posición abrumadoramente larga en oro y plata. El 67% de los comerciantes minoristas están actualmente en posición LARGA en oro, mientras que el 80% está en posición LARGA en plata. Dada la visión contraria al sentimiento de la multitud adoptada aquí en DailyFX, ¿es esto una señal de que el oro y la plata pueden caer?

Para obtener una visión más profunda del sentimiento de los clientes ORO y PLATA y de los cambios en el posicionamiento largo y corto, descargue la guía gratuita a continuación.

Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercados de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda