El oro (XAU/USD) rebota mientras el repunte del índice del dólar (DXY) se detiene en una resistencia clave

PREVISIÓN DEL PRECIO XAU/USD:

• Oro (XAU/Dólar estadounidense) Rebota como el DXY Se enfrenta a un obstáculo clave de resistencia.
• Es probable que las tasas más altas para una narrativa más larga afecten el avance del metal precioso, ya que las proyecciones de la Fed fijan el precio en solo 50 puntos básicos de recortes en 2024, frente a los 100 puntos básicos en junio.
• El sentimiento de los clientes de IG muestra que los comerciantes minoristas tienen una abrumadora posición larga en oro, con un 74% manteniendo posiciones largas.
• Para aprender más sobre Acción del precio, Patrones de gráficos y Medias móvilesRevisar la Sección de educación de DailyFX.

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El oro amplió sus pérdidas en la sesión europea antes de recuperarse a medida que la sesión estadounidense cobra fuerza. El índice del dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense habían mantenido los precios del oro bajo presión tras el mensaje agresivo del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ayer.

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PROYECCIONES DE LA FED E ÍNDICE DEL DÓLAR

La Reserva Federal de EE.UU. ciertamente no decepcionó con la idea de una pausa «hawkish» y los ajustes al gráfico de puntos en particular despertaron sorpresa. La Reserva Federal ajustó las proyecciones para 2024, que en junio indicaban 100 puntos básicos de recortes hasta 2024; ahora muestran solo 50 puntos básicos de recortes para el próximo año. Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal se apresuró a señalar que las proyecciones no son un plan y pueden ajustarse según sea necesario.

El DXY, por su parte, subió bruscamente al cerrar el día con una vela martillo en el gráfico diario, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron una vez más, lo que pesó aún más sobre los precios del oro. Los datos estadounidenses publicados a principios de la sesión estadounidense fueron en gran medida positivos y, sin embargo, estamos viendo un retroceso del índice dólar desde un área clave de resistencia.

Gráfico diario del índice del dólar (DXY)

Fuente: TradingView, creado por Zain Vawda

Si observamos el gráfico diario de arriba, podemos ver el pico por encima del área de resistencia clave alrededor de 105,63 antes de retroceder para cotizar en 105,30 al momento de escribir este artículo. La vela diaria en esta etapa está en camino de cerrar en forma de estrella fugaz, lo que podría indicar una mayor caída. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, el tema de 2023 ha sido la falta de convicción y los datos técnicos del DXY son indicativos de ello.

Las MA están a punto de cruzarse en el marco de tiempo diario (MA de 100 y 200 días), lo que sería un patrón de cruz dorada que generalmente indica un impulso alcista y una posible continuación. Ahora bien, esto aún podría ocurrir, pero está en contradicción directa con el panorama de la acción del precio discutido anteriormente, que sugiere un retroceso más profundo. ¿Qué quiere decir esto? En mi opinión, por ahora parece que todavía nos falta un poco de claridad con respecto a las medidas a largo plazo y una perspectiva a corto plazo tal vez más atractiva en el clima actual.

EVENTOS DE RIESGO POR FUTURO

La mayoría de los principales acontecimientos de riesgo de la semana ya han pasado, al menos en lo que respecta al dólar estadounidense. Tenemos los datos del PMI global de S&P que se publicarán mañana y algunos comentarios sobre la Fed, a los que seguirán algunos datos de EE. UU. la próxima semana. Sin embargo, no se espera que sean publicaciones importantes que muevan el mercado y solo podrían proporcionar algunos picos a corto plazo dependiendo de la naturaleza de la publicación.

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PERSPECTIVA TÉCNICA DEL ORO

Desde una perspectiva técnica, los precios del oro disfrutaron de una semana positiva antes de la reunión del FOMC luego de una ruptura de la línea de tendencia descendente interna la semana pasada. El repunte se aceleró a principios de la semana cuando el DXY se estancó antes de la decisión de la Reserva Federal. El metal precioso subió ayer a una zona de confluencia clave alrededor del nivel de 1.945 dólares, que coincidió con la decisión sobre las tasas de la Fed, antes de comenzar su profundo retroceso.

El retroceso se ha acelerado hoy con el oro rompiendo nuevamente por debajo de 50 y actualmente cotizando por debajo del MA de 200 días descansando en la marca de $ 1924. Después de haber registrado un máximo más bajo ayer, la acción del precio insinúa un nuevo impulso por debajo de la marca de $ 1900, lo que podría enfrentar cierta presión de compra en torno al nivel psicológico. Sin embargo, por debajo de la marca de $1900 la siguiente área clave de soporte se encuentra alrededor de los mínimos recientes de $1886/oz.

Como se mencionó, seguimos viendo un sentimiento en constante cambio y una falta de seguimiento por parte de los mercados, y esto muy bien podría continuar mañana y la próxima semana. Teniendo esto en cuenta, advertiría contra el uso de un sesgo en esta etapa, ya que un error significativo en cualquier dato próximo podría generar volatilidad a corto plazo y obstaculizar cualquier sesgo direccional a largo plazo.

Oro (XAU/USD) Gráfico diario – 21 de septiembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG

Echando un vistazo rápido al sentimiento de los clientes de IG, los comerciantes minoristas están abrumadoramente largos en oro, con el 74% de los comerciantes minoristas manteniendo posiciones largas. Dada la visión contraria al sentimiento de la multitud adoptada aquí en DailyFX, ¿es esto una señal de que el oro puede seguir cayendo?

Para obtener una visión más profunda del sentimiento del cliente GOLD y los cambios en el posicionamiento largo y corto, descargue la guía gratuita a continuación.

Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercados de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda