El oro y la plata se enfrentan a una prueba definitoria en niveles clave de resistencia; se avecinan datos de EE.UU.

PRONÓSTICO DE PRECIO XAU/USD, XAG/USD:

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El oro y la plata han disfrutado de repuntes decentes al final de la semana pasada y el oro, en particular, continuó subiendo ayer. Una mejora en el sentimiento pesó sobre el dólar estadounidense, ayudando al oro a correr hacia un área de resistencia clave entre el área de $1926-$1929 mientras los mercados esperan una serie de datos clave de EE.UU. en particular.

ESTÍMULO DE CHINA Y DATOS DE EE.UU. EN EL FUTURO

Mientras el oro busca continuar su reciente racha, China proporcionó algún tipo de estímulo ayer cuando pidió a algunos fondos que evadieran las ventas netas de acciones para impulsar el mercado. A esto le siguieron esta mañana noticias y rumores de que China está sopesando un nuevo recorte de las tasas de depósito en un nuevo intento por impulsar el crecimiento y aliviar la presión.

Los participantes del mercado parecen estar apaciguados al menos por ahora, ya que hemos visto un sentimiento más positivo esta semana que ha pesado sobre el dólar estadounidense. Esto, a cambio, ha permitido al oro mantener el impulso y al mismo tiempo ha permitido a la plata mantener su posición elevada.

Estados Unidos ha vuelto con una serie de publicaciones de datos que podrían tener un impacto significativo en las materias primas. La Reserva Federal sigue apegándose a una retórica dependiente de los datos y las publicaciones clave de esta semana podrían darnos una señal más clara de qué esperar de la reunión de septiembre de la Reserva Federal.

Más tarde hoy recibiremos las cifras de confianza del consumidor de CB antes de que los mercados se centren en la segunda estimación del crecimiento del PIB. La semana llegará a su fin con dos grandes eventos para la economía estadounidense: los datos del PCE básico y el informe NFP se publicarán el viernes. Estas dos publicaciones de datos podrían influir mucho en la decisión de la Reserva Federal en la reunión de septiembre.

Para conocer todos los eventos y publicaciones económicas que afectan al mercado, consulte el Calendario diario de FX

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PERSPECTIVA TÉCNICA Y PENSAMIENTOS FINALES

Desde una perspectiva técnica, los precios del oro han realizado una carrera impresionante hacia la media móvil de 50 días, que se encuentra justo por encima de un área de resistencia clave entre 1926 y 1929. Después de haber subido desde el mínimo semanal de alrededor de $ 1884 a alrededor de $ 1926 antes de un ligero retroceso ayer. Esta es una posición delicada para el oro en este momento y se necesita una ruptura por encima del nivel de 1926-1929 dólares para estar convencido de que los alcistas del oro han vuelto a tener el control.

Alternativamente, un movimiento a la baja desde aquí hará que el MA de 200 días vuelva a centrarse alrededor del nivel de $ 1911. Me sorprendió la velocidad a la que el oro volvió a superar la media móvil de 200 días, dado que habíamos cotizado por encima de ella desde diciembre de 2022.

Los mercados parecen estar impulsados ​​en gran medida por el panorama macro y fundamental en este momento y, por lo tanto, mi pensamiento inicial es que cualquier movimiento probablemente dependerá de la continuación del sentimiento de riesgo que estamos viendo al comienzo de la semana. Últimamente la reacción del mercado a la publicación de datos y a los comentarios de las autoridades ha sido mixta y en ocasiones francamente confusa. Un cambio en el sentimiento podría revitalizar a los alcistas del dólar estadounidense y empujar al oro hacia nuevos mínimos.

Oro (XAU/USD) Gráfico diario – 25 de agosto de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

La plata ha estado interesante últimamente, ya que continúa manteniendo el terreno elevado alrededor del área de resistencia de 24,30. Este será el cuarto día consecutivo en el que el precio permanecerá comprimido entre el nivel de resistencia y la media móvil de 100 días alrededor de 23,94.

Si no se logra superar la resistencia, la plata podría quedar vulnerable a mayores caídas. Sin embargo, un gran soporte a la baja podría significar que cualquier movimiento de este tipo podría ser de corta duración, ya que las medias móviles de 20, 50 y 200 días se encuentran entre las 23.20 y el área de 23.50. Se avecinan tiempos interesantes para la plata, ya que parece que puede ser necesario un catalizador si queremos ver una ruptura convincente a partir de aquí. ¿Facilitarán los datos estadounidenses la medida?

Gráfico diario de plata (XAG/USD): 29 de agosto de 2023

Fuente: TradingView, gráfico preparado por Zain Vawda

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Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercados de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda