Oro, XAU/USD, dólar estadounidense, índice DXY, Fitch, AA+, rendimientos del Tesoro, GVZ – Puntos de conversación
- El precio de oro parece sin dirección a pesar de los movimientos en otros mercados
- El anuncio de Fitch podría generar presión sobre los activos de riesgo y vientos favorables para los activos refugio
- Si surge volatilidad en el precio del oro, ¿ayudará o perjudicará al metal precioso?
Recomendado por Daniel McCarthy
Cómo operar con oro
El precio del oro se estabilizó en la sesión asiática del miércoles después de una liquidación en el cierre de Nueva York durante la noche.
La acción del precio se produce después de que Fitch, una gran agencia de calificación crediticia, rebajó la calificación crediticia de la deuda soberana de EE. UU. a AA+ desde AAA.
La agencia «esperaba un deterioro fiscal durante los próximos tres años, una carga de deuda del gobierno general alta y creciente, y la erosión de la gobernabilidad en relación con sus pares con calificación ‘AA’ y ‘AAA’ durante las últimas dos décadas».
Irónicamente, en las primeras operaciones, los precios de los bonos del Tesoro subieron y los rendimientos cayeron cuando la aversión al riesgo pareció superar la implicación para los costos de endeudamiento del gobierno de EE. UU.
Sin embargo, los rendimientos habían logrado ganancias notables en la sesión de EE. UU. con la nota de referencia a 10 años cotizando cerca del 4,06% antes de caer por debajo del 4% hoy.
El anuncio de Fitch se produjo después del cierre de la sesión de efectivo de Wall Street, pero los futuros se están moviendo a la baja después. Las acciones de APAC tienen un precio similar en un día suave por delante.
Si el tema de la aversión al riesgo continúa a lo largo del día, entonces el oro podría experimentar un repunte en la volatilidad.
El índice GVZ es una medida de la volatilidad implícita del oro que se calcula de manera similar a la interpretación de la volatilidad del índice VIX para el S&P 500. La volatilidad del oro ha estado languideciendo y podría indicar una falta de convicción sobre la dirección del precio.
Los giros del dólar estadounidense también pueden afectar el precio del oro.
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Los fundamentos del comercio de rango
ORO AL CONTAR CONTRA EL RENDIMIENTO DEL TESORO DE LOS ESTADOS UNIDOS A 10 AÑOS, EL ÍNDICE DXY (USD) Y EL ÍNDICE GVZ
Gráfico creado en TradingView
ANÁLISIS TÉCNICO DEL ORO
El precio del oro permanece cerca de la mitad de su rango de casi 5 meses entre 1885 y 2062. También se encuentra cerca de los promedios móviles simples (SMA) de 10, 21, 34 y 100 días, lo que puede implicar una falta de dirección. confianza en el mercado del oro.
El límite inferior del rango podría ver un soporte notable en el área de 1885 a 1895.
En esa zona, hay un par de mínimos anteriores, un punto de quiebre, la SMA de 200 días y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento desde 1614 hasta 2062.
Más abajo, el retroceso de Fibonacci del 50% en 1838 podría brindar apoyo.
En la parte superior, la resistencia podría estar en el pico reciente de 1897 o en el punto de quiebre cerca de 2000.
Gráfico creado en TradingView
— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
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