Oro, XAU/USD, IPC de EE. UU., FOMC, Fed, rendimientos del Tesoro, dólar estadounidense, puntos de conversación
- El precio de oro se deslizó en la parte posterior de los EE. UU. IPC datos de elevación de los rendimientos del Tesoro
- Si bien la dirección del IPC está mejorando, podría haber más trabajo por hacer
- El lenguaje de la Fed más tarde hoy será examinado en busca de pistas sobre futuros movimientos de tasas
Recomendado por Daniel McCarthy
Cómo operar con oro
El oro ha caído a raíz de las cifras del IPC de EE. UU. que socavaron el dólar estadounidense y elevaron los rendimientos del Tesoro antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de hoy.
El indicador de IPC general mensual de mayo fue del 0,1 %, como se había previsto, frente al 0,4 % anterior, lo que da una cifra interanual del 4,0 %, ligeramente inferior a las previsiones anteriores del 4,1 % y el 4,9 %.
En cuanto al IPC subyacente, fue del 0,4 % mensual en mayo, lo que estuvo en línea con las expectativas. Año tras año fue del 5,3%, ligeramente por encima del 5,2% previsto y ligeramente por debajo del 5,5% anterior.
La caída significativa en la tasa general se puede atribuir a un efecto base con la lectura mensual de mayo de 2022 del 0,9% que se elimina del conjunto de datos.
Mirando el gráfico a continuación, este resultado podría atribuirse principalmente a la caída en el componente energético de los datos, que podría verse afectado por los cambios en la oferta en lugar de la demanda.
Fuente; Bloomberg, sabroso en vivo
No obstante, se ha avanzado en encauzar la deriva inflacionaria en la dirección correcta. El nivel absoluto de las presiones sobre los precios sigue siendo problemático, pero parece que la Fed podría ‘saltarse’ una subida en su pow-wow más tarde hoy.
El objetivo de la Fed de una inflación anual del 2 % aún está lejos, pero para cuando llegue la reunión del FOMC de julio, tendrán otro conjunto de puntos de datos económicos de referencia.
En cualquier caso, los mercados de tasas de interés de swaps y futuros están cotizando sin cambios para hoy, pero con alrededor de un 75% de probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en las reuniones de julio o septiembre.
Fuente; Bloomberg, sabroso en vivo
Para el oro, el repunte en los rendimientos del Tesoro puede haber influido en la debilidad observada durante la noche. Las mayores ganancias se observaron en la parte de la curva de 2 a 10 años, mientras que la nota de 1 año permanece cerca de los máximos de 23 años.
Además, el componente central de los datos de inflación podría indicar que persiste cierta rigidez para el IPC alto. Si las presiones inflacionarias persisten, esto podría suponer la reanudación de una Fed más agresiva en reuniones posteriores.
Recomendado por Daniel McCarthy
Los fundamentos del comercio de tendencias
ANÁLISIS TÉCNICO GC1 (CONTRATO DE FUTURO FRONTAL DE ORO)
El oro ha vuelto a caer por debajo de una línea de tendencia ascendente y podría encontrarse en un momento crucial en las próximas sesiones.
Por debajo del precio, la media móvil simple (SMA) de 100 días se encuentra actualmente justo por encima de los mínimos anteriores en el área de 1936 a 1945, lo que puede proporcionar una zona de soporte. Una ruptura limpia por debajo de esos niveles podría hacer que se desarrolle una tendencia bajista.
En el lado superior, un movimiento sostenido por encima de 2000 eliminaría todas las SMA diarias a corto, mediano y largo plazo. Esto sugiere potencialmente que el impulso alcista podría reanudar su evolución si se logra ese objetivo.
Gráfico creado en TradingView
— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
Póngase en contacto con Daniel a través de @DanMcCathyFX en Twitter
