Oro, XAU/USD, FOMC, Reserva Federal, Rendimientos del Tesoro, Dólar estadounidense, Rendimiento real, China – Puntos de conversación
- El precio de oro ha estado algo apático últimamente, pero eso podría cambiar en EE. UU. IPC
- Los rendimientos del Tesoro se han estabilizado al entrar en un par de días cruciales con la Fed en el punto de mira
- Si la inflación supera las previsiones, ¿se ejercerán los rendimientos reales sobre el XAU/Dólar estadounidense ¿precio?
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Cómo operar con oro
El precio del oro subió al comienzo de la sesión del martes mientras el mercado contempla los posibles resultados del IPC y el PPI de EE. UU. antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de la Fed el miércoles por la noche.
Los rendimientos del Tesoro se han mantenido notablemente estables en lo que va de semana antes de la reunión crucial de datos de inflación y política monetaria. La inversión de la curva 2s 10s sigue siendo profundamente negativa por debajo del -0,80 %, pero los mercados de renta variable no parecen demasiado perturbados por lo que dice el mercado de bonos.
Al mismo tiempo que los rendimientos nominales se han estancado, el rendimiento real a 10 años de EE. UU. sigue avanzando ligeramente hacia el norte, cotizando por encima del 1,5%.
El rendimiento real es el rendimiento nominal menos la tasa de inflación a precio de mercado derivada de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) para el mismo plazo.
Si los datos del IPC más tarde hoy son notablemente diferentes a las expectativas, el rendimiento real podría experimentar una volatilidad que podría hacer que el precio del oro reaccionara en consecuencia. Cuando el rendimiento real a 10 años estaba en estos niveles en febrero, el metal amarillo estaba por debajo de los US$ 1.850.
Una encuesta de economistas de Bloomberg pronostica un 0,1% mensual para mayo frente al 0,4% anterior. Se pueden encontrar más detalles de los datos en el calendario DailyFX aquí.
El dólar estadounidense está un poco más débil en lo que va del martes y ha ayudado al petróleo crudo a elevarse desde un mínimo de 5 semanas. El contrato de futuros de WTI está cerca de los US$ 67,50 bbl mientras que el contrato de Brent está un poco por encima de los US$ 72 bbl.
El Banco Popular de China (PBOC, por sus siglas en inglés) dio a los mercados un ligero impulso cuando recortó la tasa de recompra inversa a 7 días del 2% al 1,9%.
Las acciones de APAC están en su mayoría ligeramente en verde después de una ventaja positiva del cierre de Wall Street. Los futuros apuntan a un comienzo estable de su sesión de efectivo.
Para ver todas las publicaciones de datos de hoy, consulte el calendario aquí.
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Trading Forex News: La estrategia
ANÁLISIS TÉCNICO GC1 (CONTRATO DE FUTURO FRONTAL DE ORO)
El oro se mantiene en un canal de tendencia ascendente que comenzó en noviembre del año pasado y sigue jugando con la idea de romper la línea de tendencia ascendente inferior de ese canal.
Una ruptura clara por debajo de esta línea de tendencia podría sugerir que la carrera alcista podría enfrentar un escrutinio.
La media móvil simple (SMA) de 100 días está por debajo de la línea de tendencia ascendente por delante de los mínimos anteriores en el área de 1936 a 1945 que puede proporcionar una zona de soporte
Si se rompen estos niveles de soporte, puede evolucionar una tendencia bajista, y la próxima zona de soporte destacable podría estar en el doble fondo de 1811 y 1813.
Si los niveles de soporte cercanos se mantienen y el precio vuelve a moverse por encima de las SMA a corto plazo de 10 y 21 días, podría sugerir que el impulso alcista podría desarrollarse aún más.
El máximo de principios de mayo de 2085 eclipsó el máximo de marzo de 2022 de 2079, pero no pudo superar el máximo histórico de 2089. Este fracaso para abrir nuevos caminos al alza ha creado un Triple Top que es una extensión de una formación de Double Top.
Esto ha establecido una zona de resistencia potencial en el área 20280 – 2090, pero un golpe por encima de esos niveles puede indicar una tendencia alcista en evolución. El siguiente nivel de resistencia podría estar en la línea superior del canal de tendencia ascendente que actualmente se encuentra cerca de 2185.
Gráfico creado en TradingView
— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
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