Oro, XAU/USD, FOMC, rendimientos del Tesoro, rendimiento real, dólar estadounidense, techo de deuda: puntos de conversación
- El precio de oro se ha recuperado de una racha más baja, pero sigue habiendo vientos en contra
- Los rendimientos del Tesoro y los rendimientos reales podrían tener algo que decir sobre el metal amarillo
- El Dólar estadounidense podría ver alguna acción si se eleva el techo de la deuda. ¿Conducirá XAU/Dólar estadounidense?
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El precio del oro cayó a un mínimo de 2 meses la semana pasada, pero desde entonces se ha consolidado con la apreciación del dólar estadounidense deteniéndose desde su reciente subida.
Los rendimientos del Tesoro han respaldado al ‘gran dólar’ con el bono de referencia a 2 años recortando un 4,35% el viernes y nuevamente esta semana después de haber cotizado a un 3,66% a principios de este mes.
Del mismo modo, la nota a 10 años cotiza por encima del 3,7% después de tocar el 3,30% hace unas semanas. Sin embargo, quizás el enfoque para los comerciantes de oro sea el aumento de los rendimientos reales de EE. UU.
El rendimiento real es el rendimiento nominal menos la tasa de inflación a precio de mercado derivada de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) para el mismo plazo.
El rendimiento real a 10 años de EE. UU. apunta actualmente a un movimiento superior al 1,50 %. De cierta preocupación para los alcistas del oro, cuando estaba en este nivel antes del colapso de Silicon Valley Bank Financial et al, el oro estaba por debajo de los US$ 1.850.
Al entrar en la sesión del martes, el problema del techo de la deuda en los EE. UU. parece estar finalmente yendo en la dirección correcta. Después de las conversaciones del lunes, el presidente Joe Bidden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, dijeron que el incumplimiento no está en juego.
Si bien la noticia es mayormente bienvenida, los mercados parecen estar esperando una mayor claridad con poca respuesta de precios en todos los mercados hasta el momento.
El dólar estadounidense ha estado acumulando un impulso alcista últimamente y la dirección en el índice DXY (USD) podría llevar al metal precioso a su próximo movimiento.
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ANÁLISIS TÉCNICO GC1 (CONTRATO DE FUTURO FRONTAL DE ORO)
El oro se mantiene en un canal de tendencia ascendente que comenzó en noviembre del año pasado.
A principios de este mes, GC1 alcanzó un máximo de 2085,4 después de superar el máximo de marzo de 2022 de 2078,8, pero no logró superar el máximo histórico de 2089,2. El precio mayorista al contado del oro también ha visto una configuración similar.
Esto puede indicar que el área 2080 – 2090 podría ofrecer una zona de resistencia. Este también es un Triple Top, que es una extensión de una formación de Double Top. Podría indicar que hay una fuerte resistencia en esos niveles. Se necesitaría un movimiento por encima de 2090 para desmantelar esta formación.
Una ruptura por encima de allí puede abrir el camino para una prueba de la línea de tendencia ascendente, que actualmente se disecciona en 2150.
En el lado negativo, el soporte podría brindarse en los mínimos anteriores de 1945.0 y 1936.5 antes de la tendencia ascendente que actualmente se encuentra en 1935. La SMA de 100 días también se encuentra en esa vecindad y podría agregar soporte cerca de allí.
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— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
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