El rebote del oro continúa, el petróleo crudo intenta establecer soporte

Oro, Petróleo Puntos de conversación:

• Los precios del oro han subido a un nuevo máximo semanal esta mañana, continuando un rebote desde el soporte que comenzó la semana pasada.
• Los precios del oro están trabajando en su mejor mes de rendimiento desde julio de 2020, que fue justo antes de que el oro estableciera su máximo histórico.
• Los precios del petróleo han intentado rebotar desde la primera prueba de soporte en el nivel de $75/brl ayer. Hoy vio una continuación de ese rebote, aunque el precio ya comenzó a moderar el movimiento. ¿Pueden los toros reunir algo más aquí?
• El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

Fue una reversión rápida el miércoles pasado en Gold. Los precios bajaron hasta el nivel de soporte que había visto en el artículo del lunes trazado alrededor de 1737. Ese nivel se mantuvo el martes, pero el miércoles los precios comenzaron a subir y el nivel de 1737 no ha vuelto a estar en juego desde entonces. Desde entonces, el precio subió y encontró resistencia en el siguiente nivel en 1759, con un mayor impulso esta mañana para probar el siguiente nivel de resistencia que había enumerado en 1769.

A corto plazo, las cosas son un poco más complicadas, lo que veré en el siguiente gráfico.

Gráfico de precios diarios del oro

Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview

Oro a corto plazo

Si observa el gráfico anterior y se enfoca en la reversión del miércoles pasado, notará una mecha extendida en la parte inferior. Como comerciante de la acción del precio, este es el tipo de cosas que generalmente me emocionan, ya que una mecha de esa naturaleza destaca una reversión intraperíodo fuerte y vigorosa; el tipo de cosas con las que podría trabajar durante unos días después o, posiblemente, incluso como el comienzo de una nueva tendencia. Esto es, después de todo, similar a una formación de pin bar.

Pero, al examinar más de cerca el gráfico, uno notará que gran parte de esa mecha inferior se concentró en un período de un minuto el miércoles pasado por la mañana. Justo a las 8:30 AM ET, el precio cayó desde una apertura de 1734.9 hasta un mínimo de 1719 antes de recuperarse rápidamente y terminar esa barra de un minuto al alza, con un cierre en 1735.8. Y, de nuevo, este es un gráfico de un minuto. Entonces, ¿es posible que Gold devolviera más de $15 y recuperara todo eso y algo más en menos de 60 segundos? Hubo la publicación de pedidos de bienes duraderos para el mes de octubre, por lo que incluso puede haber un motivo para un movimiento.

En situaciones de esta naturaleza, a menudo asumo un problema de datos. Para ser claros, no tengo verificación de que sea o no una mala marca, esa es solo mi hipótesis de los datos combinados con una simple deducción. Y cuando en estas circunstancias, por lo general quiero inclinarme hacia menos certeza que más. Pero, quizás lo más importante, esto me advierte que no actúe en consecuencia. Mientras que normalmente una mecha larga de esa naturaleza excitaría el potencial de reversión, debe haber un asterisco junto a ella, ya que es posible que gran parte de la mecha inferior no se haya negociado en el mercado.

En el gráfico a más corto plazo del oro, esto destaca que el soporte aún se encuentra en el mismo nivel de 1737 que estuvo en juego la semana pasada, y el máximo más alto reciente de hoy mantiene la puerta abierta para un soporte más alto en 1759, 1750 o 1746. .

Gráfico de precios de oro de cuatro horas

Gráfico elaborado por james stanley; Oro en Tradingview

Petróleo crudo intenta establecer una base

Ha sido un mercado bajista para el petróleo desde el máximo de junio, con más del 40% extraído del WTI en los últimos cinco meses y medio. Naturalmente, la dinámica política está en juego y, a medida que el precio se acerca al rango de $ 68-72 que se ha discutido para volver a llenar el SPR, el soporte ha comenzado a mostrarse de manera un poco más prominente. Por supuesto, la preocupación por la demanda sigue siendo un problema y, con los acontecimientos actuales en China, será un elemento más difícil de abordar.

Ayer, el crudo se situó por debajo del nivel 75 por primera vez desde el 3 de enero de este año, mucho antes del pico provocado por la invasión rusa de Ucrania. Esa inflexión de soporte de ayer condujo a un fuerte rebote que continuó hoy, lo que plantea la pregunta de si el petróleo crudo puede estar preparándose para un retroceso.

Gráfico diario del petróleo crudo WTI

Gráfico elaborado por james stanley; CL1 en TradingView

Petróleo crudo a corto plazo

A partir del gráfico de cuatro horas a continuación, podemos comenzar a obtener algo de margen para trazar un movimiento de retroceso más profundo. El rebote desde debajo de 75 ayer ha llevado a una nueva prueba de los máximos que estuvieron en juego el viernes pasado. Un intento de retroceso esta mañana fue ofertado rápidamente, empujando el precio hacia los máximos.

Esto da la apariencia de persistencia de los alcistas y esto es algo que puede conducir a una ruptura superior y, en este caso, eso podría implicar una ruptura de la línea de tendencia bajista que se encuentra en la cima de los máximos de noviembre.

Todo esto también está ocurriendo justo por debajo del nivel psicológico 80, por lo que queda un motivo para los bajistas. Pero, si los alcistas pueden provocar un empuje por encima de ese nivel de 80, la puerta está abierta para una continuación alcista, ya que es probable que haya un tema de cobertura corta con el que trabajar en ese escenario.

Gráfico de cuatro horas del petróleo crudo WTI

Gráfico elaborado por james stanley; CL1 en TradingView

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX