Yen japonés, USD/JPY, dólar estadounidense, BoJ, YCC, Reserva Federal, petróleo crudo: puntos de conversación
- El Yen japonés podría necesitar un cambio en la política del Banco de Japón para respaldarlo
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen sólidos después de un pequeño retroceso a medida que la política de la Fed se hace visible
- Si USD/JPY cotiza muy por encima de 150, la volatilidad podría acelerarse
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El yen japonés está rondando los mínimos recientes, con el USD/JPY superando los 150 al comienzo de las operaciones asiáticas, pero incapaz de superar el máximo de 150,16 visto a principios de este mes.
El bono del gobierno japonés (JGB) a 10 años está cerca del 0,86%, el nivel más alto desde 2013. El servicio de noticias Nikkei informa que el Banco de Japón está considerando modificar su programa de control de la curva de rendimiento (YCC).
Esto sigue a la especulación de la semana pasada de que el banco está considerando aumentar su tasa de política desde menos del -0,10%.
Si el USD/JPY logra una ruptura clara por encima de 150, el máximo de 33 años de 151,95 podría aparecer a la vista.
Una medida de este tipo también podría implicar una intervención física del Banco de Japón en los mercados de divisas. Históricamente, la intervención del banco central tiende a ser más efectiva cuando se combina con factores fundamentales de apoyo.
Esto coloca la importancia de cualquier ajuste del BoJ a la tasa de política o YCC en el frente de la mente del mercado.
En otros lugares, los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido al comienzo de la semana después de disminuir durante el fin de semana, con la Reserva Federal ahora en un período de bloqueo antes de su reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) que comenzará el 31 de octubre.
El bono de referencia a 10 años cotizó en su nivel más alto desde 2007, superando el 5,0% el viernes y se mantiene cerca de ese nivel al inicio de la sesión del lunes.
Antes de que se bajara el cono de silencio, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, se sumó al creciente coro de miembros de la junta que insinuaban un pico en la tasa de política cuando dijo: «Probablemente estemos cerca o en un punto de retención en la tasa de fondos».
Los índices bursátiles de APAC han seguido el ejemplo de Wall Street desde el viernes con todos los principales mercados bañados en un mar rojo. Las bolsas de valores de la India han tenido un desempeño un poco mejor, cotizando casi sin cambios durante el día.
El oro al contado ha bajado al comienzo de la semana después de no poder superar los 2.000 dólares el viernes. El petróleo crudo también ha cedido algunas de sus ganancias recientes mientras los mercados energéticos reflexionan sobre el contexto geopolítico en el Medio Oriente.
De cara a esta semana, el Banco de Canadá (BoC) y el Banco Central Europeo (BCE) tomarán decisiones de política monetaria el martes y jueves respectivamente, mientras que Australia verá datos cruciales del IPC del tercer trimestre el miércoles antes del PIB de EE. UU., también el jueves. .
El calendario económico completo se puede consultar aquí.
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ACTUALIZACIÓN DEL ANÁLISIS TÉCNICO USD/JPY
El USD/JPY puede tener intacto el impulso alcista por ahora a medida que se acerca al máximo de 12 meses observado a principios de este mes en 150,16. Una ruptura por encima de ese nivel podría provocar una carrera hacia el máximo de 33 años observado en esta misma época el año pasado en 151,95.
Una formación de media móvil triple (TMA) alcista requiere que el precio esté por encima de la SMA de corto plazo, este último esté por encima de la SMA de mediano plazo y la SMA de mediano plazo esté por encima de la SMA de largo plazo. Todas las SMA también deben tener un gradiente positivo.
Al observar cualquier combinación de SMA de 10, 21, 34, 55, 100 y 200 días, se cumplen los criterios para una TMA y podrían sugerir que el impulso alcista está evolucionando. Para obtener más información sobre el comercio de tendencias, haga clic en el banner a continuación.
En el lado negativo, el soporte puede estar en los mínimos recientes cerca de 147,30 y 145,90 o más abajo en los puntos de ruptura en el área 145,05 – 145,10 antes de los mínimos anteriores cerca de 144,50 y 141,50.
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Gráfico creado en TradingView
— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
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