Bitcoin (BTC 7,14%) ha sido un tema candente en el mundo financiero durante años, con opiniones sobre la criptomoneda que van desde una «nueva clase de activos revolucionaria» hasta una «burbuja especulativa peligrosa». Sin embargo, una cosa en la que la mayoría de los expertos pueden estar de acuerdo es que su volatilidad históricamente lo ha convertido en un activo de refugio seguro menos que excellent. Pero los movimientos recientes del mercado parecían haber cambiado ese tono. Hay menos trombones tristes y ritmos de vibráfono más brillantes en el cántico de Bitcoin hoy en día.
Pero, ¿la criptomoneda está realmente lista para servir como una bóveda a largo plazo para su riqueza ganada con tanto esfuerzo? Miremos más de cerca la idoneidad de Bitcoin para ese papel augusto a la luz de los datos recientes y los análisis de expertos.
¿Qué está sucediendo?
Bitcoin ha estado en alza desde principios de 2023, aumentando un 45% desde principios de año. Por otro lado, el S&P 500 (^GSPC ,87%) el índice ha subido apenas un ,8% durante el mismo período, y el oro ha ganado un 2,6%.
Al alejarse a una vista de tres años, encontrará que Bitcoin ha superado nuevamente a los refugios seguros tradicionales del oro y los amplios índices bursátiles. Esta vez, el oro ha subido un 19%. El rendimiento full ajustado por dividendos del S&P 500 se detiene en 49%. En el mismo lapso, Bitcoin se disparó un 367% más.
Y si me permite retroceder seis años, incorporando el aumento de 2017 y el invierno criptográfico de 2018 en los datos, podemos ver cómo una inversión de $ 10,000 en Bitcoin se ha comportado frente al oro y el S&P 500 desde la primavera de 2017:
Datos de precios de Bitcoin por YCharts
Por supuesto, el rendimiento pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros. Bitcoin es notoriamente volátil y su valor podría caer en picado tan rápido como ha aumentado. El gráfico de arriba, por impresionante que sea, también muestra muchas caídas dramáticas de precios a lo largo de los años.
Pero parece que Bitcoin finalmente se ha establecido como un competidor en la categoría de activos de refugio seguro. A medida que los inversores buscan alternativas a las tiendas de valor tradicionales, como metales preciosos o diversos índices bursátiles, las características únicas y la oferta limitada de Bitcoin podrían convertirlo en una opción atractiva para aquellos que buscan proteger su riqueza contra la inflación y las fluctuaciones monetarias.
Y eso está en línea con las intenciones originales de Satoshi Nakamoto, el inventor desconocido (o grupo de inventores) de Bitcoin. La criptomoneda fue diseñada para resistir la inflación a través de un máximo de por vida de 21 millones de monedas digitales, y 19,3 millones de ellas ya están acuñadas. Este suministro limitado a largo plazo es equivalent a la cantidad limitada de oro en el planeta, razón por la cual los alcistas de Bitcoin a menudo se refieren a él como «oro electronic».
Análisis experto
A pesar de su volatilidad, algunos expertos del mercado creen que Bitcoin podría seguir sirviendo como activo refugio en el futuro. Más allá de la ecuación de oferta y demanda comparable al oro, algunos gurús de Bitcoin señalan el creciente interés de los inversores institucionales y las grandes corporaciones. Como resultado, la criptomoneda puede volverse más común y aceptada como una clase de activo legítimo.
De hecho, empresas como tesla (TSLA) 4,36%) y Bloquear (SQ 5,07%) incluso han agregado Bitcoin a sus balances, lo que indica aún más su confianza en la criptomoneda. Llevando esa strategy a su siguiente paso lógico, creador de software package empresarial microestrategia (MSTR 5,08%) ha convertido la mayor parte de sus reservas de efectivo en Bitcoin y sigue comprando más monedas financiadas por una combinación de flujos de efectivo, préstamos y ventas de acciones.
El CEO de deVere Group, Nigel Green, llama a la crisis bancaria genuine un «evento trampolín» para Bitcoin, ya que los inversores de mentalidad tradicional comienzan a tratar el activo digital como un puerto seguro en la tormenta. La reorganización financiera puede inspirar a otros a seguir los pasos de Tesla, Block y MicroStrategy. La inflación masiva a largo plazo del dólar estadounidense es una parte crítica de este escenario: «Por lo tanto, los inversores buscan monedas alternativas, como las criptomonedas», escribe Environmentally friendly en un comunicado de prensa reciente. «En el futuro, estos competirán cada vez más con los fiduciarios tradicionales, y esto ayudará a desencadenar el dominio decreciente de las monedas internacionales líderes en la actualidad».
¿Qué sigue para los titulares de Bitcoin con «manos de diamante»?
Nadie sabe con certeza adónde irá Bitcoin a continuación. El criptoinvierno puede estar descongelándose mientras hablamos, u otra ola de frío podría hacer que los precios de Bitcoin bajen nuevamente en 2023.
Pero creo que ahora está muy claro que las criptomonedas llegaron para quedarse, y que Bitcoin probablemente será una reserva confiable de riqueza durante muchos años. El presidente de MicroStrategy, Michael Saylor, puede estar en algo después de todo. Los alcistas de Bitcoin verdaderamente comprometidos con manos de diamantes deberían ver resultados estelares dentro de unos años.
Dicho esto, todavía no quiero convertir todo mi patrimonio neto en Bitcoin y pedir préstamos para comprar más. Deje eso a los profesionales que toman riesgos por ahora. En cambio, estoy contento con una modesta posición de Bitcoin que me podría servir bien a largo plazo sin agregar mucho riesgo a corto plazo. Es un buen lugar para estacionar efectivo que no necesitará durante al menos uno o dos años, lo que le permite a Bitcoin superar obstáculos y desafíos en el camino hacia la riqueza sostenida. De hecho, así es como pienso en todas las inversiones. Podría decirse que la paciencia santa es la mejor cualidad que un inversor podría tener. Pregúntale a Warren Buffett o Peter Lynch.
