Maternidad. Tarta de manzana. Propiedad de la vivienda. Pequeñas empresas. Si bien todos son partes fundamentales de la identidad estadounidense, uno no es como el otro. El gobierno federal recopila e informa datos detallados sobre los primeros tres (sí, incluso la cosecha de manzanas). Pero no hay datos completos sobre el acceso de las pequeñas empresas a un crédito justo y asequible, a pesar de que las pequeñas empresas son claves para la creación de empleo y el crecimiento económico.
Literalmente, nadie sabe cuántos préstamos para pequeñas empresas están ocurriendo, o cuánto les cuesta a esos negocios, o cuántos negocios están siendo excluidos del crédito que necesitan. Aunque la Reserva Federal lleva a cabo una valiosa encuesta anual sobre el crédito a las pequeñas empresas, no puede proporcionar los datos completos necesarios para responder a estas preguntas.
Ojalá eso esté a punto de cambiar.
La Oficina de Protección Financiera del Consumidor ha publicado una regulación para comenzar a recopilar y publicar datos de prestamistas en todo el mercado de financiación de pequeñas empresas. Los bancos y prestamistas más grandes comenzarán a recopilar datos el próximo otoño y a informarlos en 2025, y los prestamistas más pequeños tendrán más tiempo para cumplir. ¿Pueden los datos precisos y completos sobre los préstamos para pequeñas empresas aumentar la disponibilidad y la calidad del crédito para pequeñas empresas? Sí.
No busque más allá del reciente Programa de protección de cheques de pago. El PPP estaba destinado a poner préstamos de emergencia a disposición de una amplia franja de pequeñas empresas. Pero debido a que el programa recopiló e informó datos sobre quién recibió los préstamos, rápidamente se hizo evidente que las únicas empresas que obtenían préstamos PPP eran las más ricas y mejor conectadas. Esos datos llevaron a una corrección de rumbo que extendió la disponibilidad de PPP a muchas más de las pequeñas empresas que más lo necesitaban. Los nuevos datos sobre préstamos para pequeñas empresas fuera de PPP pueden ayudar a identificar y corregir brechas similares en los mercados de crédito para pequeñas empresas más amplios.
Si bien la pandemia ha terminado, ahora es un momento particularmente importante para prestar atención a si los mercados crediticios para pequeñas empresas están funcionando bien. Millones de empresas lucharon por sobrevivir a la pandemia, y muchas todavía están trabajando para recuperarse. Algunas cadenas de suministro siguen siendo inestables y las tasas de interés se han disparado mientras la Fed intenta controlar la inflación. Si bien los años de la pandemia vieron aumentos masivos en la cantidad de nuevos negocios creados cada mes, los negocios nuevos y más pequeños como estos son frágiles y siempre han tenido más dificultades para acceder a un crédito asequible.
Llevar la luz del sol a los mercados crediticios para pequeñas empresas será una bendición para las pequeñas empresas. Los mercados funcionan mejor y los compradores se benefician cuando hay más información. En este caso, más datos sobre préstamos para pequeñas empresas pueden conducir a mejoras en el costo de financiamiento y la transparencia, ayudando a los propietarios de pequeñas empresas que tienen un millón de otras cosas que hacer sin preocuparse de si están recibiendo un trato justo de los prestamistas.
Los propietarios de pequeñas empresas que probablemente se beneficiarán más son aquellos que tienen más dificultades para obtener un crédito asequible. Esto incluye millones de empresas en áreas rurales que han visto una retirada constante de los bancos y otros prestamistas. Los nuevos datos ayudarán a mostrar cómo las empresas rurales están lidiando con la disminución del número de bancos comunitarios y ayudarán a otros prestamistas a identificar dónde estas empresas tienen necesidades crediticias que no están siendo satisfechas.
Las empresas propiedad de minorías son otro grupo en el que los datos arrojarán luz sobre lo que funciona y lo que no. Un estudio de 2022 realizado por la Reserva Federal encontró que las empresas propiedad de personas de colour tenían menos probabilidades que las empresas propiedad de blancos de ser aprobadas para financiamiento por una amplia gama de prestamistas, con disparidades particularmente marcadas entre ciertos tipos de instituciones financieras.
Los prestamistas, a pesar de las quejas vocales de unos pocos, también se beneficiarán en última instancia. Los datos nacionales completos también serán un recurso para los prestamistas (incluidas las nuevas empresas de préstamos potenciales) que podrán utilizar la información para identificar oportunidades, innovar y competir.
Los nuevos datos revelarán qué modelos comerciales y productos financieros son realmente efectivos (y cuáles no lo son) para brindar crédito asequible a las pequeñas empresas a las partes desatendidas del mercado.
Los prestamistas que no tienen miedo de competir adoptarán los productos y las prácticas que los datos revelan que son efectivos para aumentar su participación en el mercado. De hecho, la regulación obtuvo el apoyo de algunos prestamistas de pequeñas empresas que ven cómo los nuevos datos tienen el potencial de demostrar que su modelo comercial es efectivo para llegar a las pequeñas empresas que otros prestamistas no pueden. Ayudar al mercado a funcionar de manera más eficaz mediante la creación de transparencia es una alternativa basada en el mercado y favorable a la competencia a los mandatos o subsidios.
La regulación impondrá algunos costos de cumplimiento. Pero siendo realistas, los costos de informar estos datos son relativamente triviales dada la infraestructura tecnológica que tienen muchos prestamistas hoy en día. El mayor costo que preocupa a los prestamistas que se han resistido a esta regulación puede ser el costo de la vergüenza y las multas, si los datos revelan un historial de poco préstamo a comunidades minoritarias o de prácticas crediticias discriminatorias.
Las pequeñas empresas son vitales para las comunidades estadounidenses y para la economía en general. Tienen barreras más que suficientes para el éxito en este momento. Una nueva regulación que ayude a nivelar el campo de juego entre las pequeñas empresas y los prestamistas, que impulse la competencia justa y la innovación en el mercado crediticio de las pequeñas empresas, y que permita a los legisladores y reguladores responsabilizar a los prestamistas en el trato justo a las pequeñas empresas, eso es una gran victoria para las pequeñas empresas. empresas y para América. La próxima gran victoria sería exigir que todos los prestamistas de pequeñas empresas divulguen de manera transparente el costo de sus préstamos.
Joyce Klein es directora sénior de la Iniciativa de propiedad empresarial del Instituto Aspen, que trabaja para ampliar el papel de la propiedad empresarial en la generación de oportunidades económicas.
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