Los inversores están descubriendo nuevas formas de poner sus bitcóin (BTC ,52%) tenencias para usar a medida que la criptomoneda sea más aceptada en el mundo financiero. Una de esas opciones es utilizar Bitcoin como garantía para garantizar un préstamo.
A medida que Bitcoin continúa avanzando, existe un creciente deseo entre los poseedores de acceder a la liquidez del activo sin tener que venderlo. Sin embargo, los inversores interesados en obtener un préstamo respaldado por Bitcoin se darán cuenta rápidamente de que existen diferencias significativas en comparación con los préstamos tradicionales.
A continuación se ofrece una descripción detallada de lo que implican estos préstamos para ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas sobre los préstamos respaldados por Bitcoin y las diversas opciones disponibles.
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Diferencias generales
Como cualquier otro préstamo, el valor full que los titulares del préstamo pueden obtener depende de la cantidad de garantía que puedan ofrecer. Los préstamos sobre algunos otros activos, como algunos productos hipotecarios con bienes raíces como garantía, ofrecen hasta un 97% de relación préstamo-valor (LTV), lo que significa que solo necesitan ofrecer hasta un 3% del préstamo overall como garantía. Sin embargo, la extrema volatilidad de los precios de Bitcoin significa que quienes busquen aprovechar sus tenencias enfrentarán condiciones de endeudamiento más estrictas.
Las condiciones reales varían entre los prestamistas y dependen de las condiciones del mercado, pero no es raro que los préstamos de Bitcoin requieran ratios LTV de hasta el 50%. En estas circunstancias, un prestatario potencial con 500.000 dólares en Bitcoin sólo podría pedir prestado hasta 250.000 dólares. Assess esto con un posible comprador de vivienda que busca una hipoteca, donde uno podría pedir prestados $485,000 para una casa de $500,000, suponiendo que cumpla con criterios específicos.
Los prestatarios de préstamos de Bitcoin no sólo tienen que ofrecer más garantías, sino que las tasas de interés vinculadas a estos préstamos son generalmente mucho más altas. Si bien la tasa de interés hipotecaria promedio ronda el 8% hoy en día, los prestatarios de Bitcoin generalmente deberían esperar que las tasas sean incluso más altas, a veces hasta el 15%.
Opciones Disponibles
Claramente, existen distintas diferencias a considerar cuando se busca obtener préstamos garantizados por Bitcoin. Pero a veces, las condiciones personales o los objetivos financieros justifican la exploración de préstamos de Bitcoin. Para aquellos interesados, existen dos rutas principales para obtener préstamos de Bitcoin: prestamistas centralizados y descentralizados.
Las plataformas de préstamos centralizadas ofrecen un enfoque más tradicional para obtener préstamos utilizando Bitcoin como garantía. Estas plataformas, operadas por una autoridad centralizada como una empresa o un banco, suelen ser más sencillas y accesibles. Normalmente, los usuarios pueden optar por recibir préstamos en moneda fiduciaria o en monedas estables. Las ventajas de los prestamistas centralizados incluyen un proceso menos complicado, montos de préstamo más altos en comparación con las plataformas descentralizadas y acceso potencial a una gama más amplia de activos para pedir prestado. Las opciones centralizadas populares incluyen Unchained Funds, Binance y Bitfinex.
Sin embargo, las plataformas centralizadas no están exentas de riesgos. Durante el reciente invierno criptográfico y la volatilidad del mercado, varios prestamistas criptográficos se volvieron insolventes, lo que en última instancia puso en riesgo los activos de los prestatarios.
Préstamos descentralizados de Bitcoin, facilitados a través de cadenas de bloques de finanzas descentralizadas (DeFi) como pilas o Bitcoin envueltoofrecer una alternativa para garantizar Bitcoin sin tener que confiar o depender de un intermediario centralizado. Al bloquear Bitcoin, los usuarios pueden generar un préstamo en monedas estables u otras criptomonedas. Este método lower sustancialmente el riesgo de contraparte, ya que el proceso se gestiona mediante contratos inteligentes, brindando transparencia y seguridad.
Al igual que las plataformas centralizadas, los prestamistas DeFi tienen algunos inconvenientes. Las tasas de interés de los préstamos DeFi a menudo no son fijas y pueden ser muy volátiles. Además, el espacio DeFi puede ser complejo y plantear desafíos potenciales para los usuarios menos experimentados.
Consideraciones finales
Para los inversores que buscan un acceso rápido a la liquidez sin desencadenar eventos imponibles, los préstamos de Bitcoin pueden presentar una valiosa oportunidad financiera. Sin embargo, como ocurre con cualquier decisión financiera, es essential considerar cuidadosamente las circunstancias individuales y alinearlas con los objetivos personales.
Ya sea que las personas opten por prestamistas centralizados con sus sistemas establecidos o plataformas descentralizadas que ofrecen alternativas, es basic comprender el proceso de garantía, los términos del préstamo y los riesgos asociados, como las tasas de interés y las posibles vulnerabilidades de los contratos inteligentes. En última instancia, la decisión de aprovechar Bitcoin como garantía para préstamos exige un equilibrio entre los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo.
