Las subidas de tipos de interés y la inflación galopante han seguido engullendo el panorama de las inversiones, dado que la economía mundial se encuentra en terreno rocoso debido a factores como la invasión de Ucrania por parte de Rusia.
Para domar la creciente inflación, varios gobiernos han recurrido al aumento de las tasas de interés, lo que ha tenido efectos perjudiciales en los mercados financieros. por ejemplo, el Reserva Federal (Alimentados) aumentó la tasa de interés en 75 puntos básicos (bps) a principios de este mes, un escenario que se vio por última vez en 1994.
Tradicionalmente, los inversores institucionales se inclinaban mucho por las acciones en el panorama financiero, pero han extendido sus alas para incluir criptomonedas en sus carteras.
Con factores macroeconómicos como las subidas de tipos de interés que afectan tanto a las acciones como a las criptomonedas, surge la pregunta: ¿las inversiones institucionales están impulsando la correlación entre los dos mercados?
¿Qué impulsó a los inversores institucionales a entrar en la escena de las criptomonedas?
Con el inicio de la coronavirus (Covid-19) a principios de 2020, surgió una agitación económica mundial basada en despidos masivos a medida que entraron en vigor el distanciamiento social y las restricciones de viaje.
En consecuencia, gobiernos como el de Estados Unidos adoptaron iniciativas financieras como la flexibilización cuantitativa o la emisión de más dinero para advertir a sus ciudadanos de los efectos económicos desencadenados por la pandemia. Por ejemplo, la administración estadounidense impreso más de $6 billones para este propósito.
Como muchos inversores se enfrentaban a un futuro incierto, CRIPTOMONEDAS surgió como una alternativa líder para llenar el vacío como cobertura contra la inflación en el largo plazo, y los inversores institucionales no se quedaron atrás. Por lo tanto, antes del inicio de la pandemia, la presencia de los inversores institucionales en el criptoespacio no se sentía ya que los inversores minoristas dominaban el mercado, pero ahora esto ha cambiado.
Por ejemplo, MicroStrategy, una empresa de inteligencia empresarial y software que cotiza en Nasdaq, ha estado poniendo en marcha inversiones institucionales con sus participaciones en Bitcoin. incomparable 129.000 BTC.
Los inversores institucionales también desempeñaron un papel fundamental al permitir que Bitcoin rompiera el máximo histórico (ATH) de $ 20K en diciembre de 2020 después de intentar romper esta zona durante al menos tres años.
Mientras que los gigantes de los pagos como PaypalVisa y MasterCard ya han puesto un pie en el sector de las criptomonedas, ya no se puede decir que las inversiones institucionales estén operando en el olvido en este espacio.
Por ejemplo, PayPal actualizó recientemente sus capacidades de billetera criptográfica, habilitando usuarios para enviar activos digitales compatibles a otras billeteras.
¿Qué tan arraigada está la correlación entre las criptomonedas y las acciones?
Se ha producido una tendencia notable en el mercado cada vez que los inversores pierden acciones en función de factores como el aumento de la inflación porque el precio de Bitcoin también ha caído.
El año pasado, Santiment reconoció que mientras el índice S&P 500 experimentaba leves caídas, Bitcoin hizo lo mismo. El proveedor de conocimiento del mercado explicado:
“Durante el último mes, Bitcoin y el S&P 500 se han correlacionado con bastante fuerza, y eso incluye la leve caída de los últimos días. Mientras tanto, la correlación inversa entre BTC y el precio del oro se ha calmado significativamente».
Fuente: Sentimiento
El índice S&P 500, o el índice Standard & Poor’s 500, es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa en los Estados Unidos.
En abril de este año, la correlación de 30 días entre Bitcoin y las acciones tecnológicas alcanzó un máximo de 21 meses. Investigación arcana admitido:
«La correlación de 30 días de Bitcoin con las acciones tecnológicas ha subido a máximos no vistos desde julio de 2020. Al mismo tiempo, la correlación de Bitcoin con el oro se ha desplomado a mínimos históricos».
Fuente: TradingView/ArcaneResearch
La correlación entre Bitcoin y el S&P 500 ha tenido el peso de varios expertos, y algunos estipularon que la política monetaria más estricta fue la causa principal. Por ejemplo, Joe Dipasquale, director ejecutivo del criptofondo de cobertura BitBull Capital, señaló:
«El endurecimiento de la política monetaria está provocando que los inversores reduzcan su exposición a los activos de riesgo, y la correlación actual de BTC con el S&P 500 ha hecho que también caiga hoy».
Cuando los precios de las criptomonedas se desplomaron el mes pasado, Edward Moya, analista senior de mercado de la empresa de cambio de divisas Oanda, opinó que una caída en las acciones tecnológicas desencadenó la venta masiva. Al mismo tiempo, Mati Greenspan, CEO de Quantum Economics, fijado que la correlación entre BTC y S&P 500 había alcanzado un nuevo máximo histórico frustrante.
Fuente: Mati Greenspan
Después de que la Reserva Federal aumentara la tasa de interés en 0,5 pb el 4 de mayo, unos días después, la capitalización del mercado de criptomonedas caído en un 9,83%, mientras que los principales índices bursátiles de EE. UU. (S&P 500, Dow Jones Industrial Average y Nasdaq Composite) cayeron a su nivel más bajo desde 2020.
Por lo tanto, los factores macroeconómicos ajustados y los sentimientos de los inversores han estado afectando tanto a las criptomonedas como a las acciones, y la respuesta más probable es que los inversores institucionales están detrás de escena.
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