EUR/JPY, EUR/USD observan reversiones alcistas; EUR/GBP en patrón de espera

Perspectiva del euro:

• Tanto el EUR/JPY como el EUR/USD están trabajando en barras alcistas externas envolventes diarias, un indicio potencial de que se ha tocado fondo a corto plazo.
• Mientras tanto, las tasas EUR/GBP no van a ninguna parte, ya que tanto la libra esterlina como el euro se han negociado en conjunto en los últimos días.
• De acuerdo con la Índice de sentimiento del cliente de IGLas tasas EUR/GBP tienen un sesgo mixto, las tasas EUR/JPY tienen un sesgo alcista y las tasas EUR/USD tienen un sesgo bajista.

Un momento de alivio

La presión sobre el euro ha desaparecido en este momento, ya que la caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y un modesto repunte en las acciones de EE. UU. están ayudando a reafirmar el apetito por el riesgo. Dos de los principales cruces del EUR, EUR/JPY y EUR/USD, están forjando barras envolventes alcistas en el gráfico diario, lo que sugiere que se está estableciendo un mínimo a corto plazo. Mientras tanto, con la libra esterlina y el euro negociando en conjunto en los últimos días, las tasas EUR/GBP se han estado negociando constantemente de manera lateral.

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ANÁLISIS TÉCNICO DEL TASA EUR/USD: GRÁFICO DIARIO (Octubre 2021 a Octubre 2022) (GRÁFICO 1)

Las tasas EUR/USD permanecen dentro de los límites de un canal descendente vigente desde febrero. Los indicadores de impulso mantienen su tono bajista. El par está por debajo de su envolvente diaria de 5, 8, 13 y 21 EMA, que permanece alineado en orden secuencial bajista. El MACD diario se mantiene plano por debajo de su línea de señal, y el estocástico lento diario se mantiene justo por debajo de su línea media. Sin embargo, una barra envolvente exterior alcista en el marco de tiempo diario sugiere que se está estableciendo un mínimo a corto plazo que podría indicar otra subida hacia la paridad. Otro informe de inflación estadounidense caliente esta semana Sin embargo, podría descarrilar cualquier evidencia técnica de un rebote.

Índice de sentimiento del cliente de IG: Pronóstico de tasa EUR/USD (11 de octubre de 2022) (Gráfico 2)

EUR/USD: Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 59,42 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes largos a cortos de 1,46 a 1. El número de comerciantes netos en largo es un 1,12 % más alto que ayer y un 17,07 % más alto que la semana pasada. mientras que el número de operadores net-short es 5.17% menor que ayer y 4.14% menor que la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén netos en largo sugiere que los precios del EUR/USD pueden continuar cayendo.

Los operadores están más largos netos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria bajista más fuerte para el EUR/USD.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL TASA EUR/JPY: GRÁFICO DIARIO (Octubre 2021 a Octubre 2022) (GRÁFICO 3)

Como es el caso de las tasas EUR/USD, las tasas EUR/JPY pueden estar forjando una barra alcista exterior envolvente en el marco de tiempo diario que sugeriría que se está estableciendo un fondo a corto plazo. El par permanece dentro de los límites de una posible cuña ascendente bajista que se remonta a marzo y, más recientemente, puede haber comenzado a canalizarse en un triángulo simétrico desde finales de agosto.

El impulso sigue mayormente inclinado alcista, con el par por encima de sus EMA diarias de 5, 8, 13 y 21 días, y la envolvente de la EMA de nuevo en orden secuencial alcista. El MACD diario tiene una tendencia a la baja pero se mantiene por encima de su línea de señal, mientras que el estocástico lento diario está plano justo por debajo del territorio de sobrecompra.

Un regreso al máximo de octubre en 144.09 no está descartado. Sin embargo, con las tasas USD/JPY también por encima de 145,00, los operadores deben ser conscientes del riesgo de intervención del Ministerio de Finanzas de Japón, que podría hacer que las tasas EUR/JPY bajen rápidamente, aunque solo sea temporalmente.

Índice de Sentimiento del Cliente de IG: Pronóstico de Tasa EUR/JPY (11 de octubre de 2022) (Gráfico 4)

EUR/JPY: Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 24,76 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes cortos a largos de 3,04 a 1. El número de comerciantes netos en largo es un 7,09 % más bajo que ayer y un 34,50 % más bajo que la semana pasada. mientras que el número de operadores net-short es 4.56% menor que ayer y 9.94% mayor que la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén netos en corto sugiere que los precios del EUR/JPY pueden continuar aumentando.

Los operadores están más cortos netos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista EUR/JPY más fuerte.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL TASA EUR/GBP: GRÁFICO DIARIO (Octubre 2021 a Octubre 2022) (GRÁFICO 5)

Los tipos EUR/GBP han estabilizado en los últimos días la línea de tendencia descendente desde los máximos de 2008 y 2016. El impulso bajista parece haberse desvanecido ahora que el par está nuevamente por encima de su envolvente EMA diaria, que está en orden secuencial alcista. El MACD diario está cayendo pero permanece por encima de su línea de señal, mientras que el estocástico lento diario está a punto de salir del territorio de sobreventa. Como se señaló la semana pasada“La resistencia se encuentra por encima de 0.8851 (el 50 % de retroceso de Fibonacci del rango alto de 2020/bajo de 2022) y cerca de 0.9004 (la línea de tendencia descendente desde los máximos de 2008 y 2017, así como el 61.8 % de retroceso de Fibonacci del rango alto de 2020/bajo de 2022 ).”

Índice de sentimiento del cliente de IG: Pronóstico de tasa EUR/GBP (11 de octubre de 2022) (Gráfico 6)

EUR/GBP: Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 49,52 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,02 a 1. El número de comerciantes netos en largo es un 6,87 % más alto que ayer y un 5,78 % más alto que la semana pasada. mientras que el número de operadores net-short es 4.80% menor que ayer y 16.54% mayor que la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén netos en corto sugiere que los precios del EUR/GBP pueden continuar aumentando.

El posicionamiento es menos corto neto que ayer, pero más corto neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo comercial mixto EUR/GBP adicional.

— Escrito por Christopher Vecchio, CFA, estratega sénior