EUR/USD se dispara después de la decisión del BCE, EUR/JPY vuela a máximos de 15 años

PREVISIÓN DEL EURO:

• EUR/USD salta tras la decisión de política del Banco Central Europeo, recuperando una línea de tendencia importante. Mientras tanto, EUR/JPY alcanza su nivel más alto en casi 15 años
• El BCE subió los tipos de interés en 25 puntos básicos y revisó al alza su inflación proyecciones, lo que indica que se vislumbran más ajustes en el horizonte
• EuroEl sesgo técnico de se está volviendo más constructivo frente a algunos de sus principales pares.

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El euro se fortaleció en todos los ámbitos el jueves tras el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo. En las operaciones de la tarde, el EUR/USD ganaba alrededor de un 1,10% hasta los 1,0945 dólares, su nivel más fuerte en cinco semanas. Mientras tanto, el EUR/JPY se estaba comportando aún mejor, subiendo un 1,25% hasta ¥153,55, la marca más alta en 15 años, un logro notable para la moneda común.

Centrándonos en los impulsores, el movimiento de hoy puede atribuirse en parte al BCE. El banco elevó los costos de endeudamiento en 25 pb, elevando la tasa de su facilidad de depósito al 3,50%, un nivel no visto en más de dos décadas. La institución también revisó al alza sus previsiones de inflación para 2023, 2024 y 2025 en una décima por ciento, hasta el 5,4%, el 3,0% y el 2,2%, respectivamente.

Con respecto a la perspectiva de la política, la presidenta Lagarde señaló que hay más terreno por recorrer para restaurar la estabilidad de precios y que es «muy probable» que los formuladores de políticas presenten otro aumento en la reunión de julio, dado que se prevé que el IPC se mantenga «alto durante demasiado tiempo». Esta guía provocó una reevaluación agresiva del ciclo de alzas, con los swaps asignando una probabilidad del 80 % de que las tasas alcancen el 4 % en octubre.

Si bien hay espacio para que las expectativas de las tasas de interés aumenten un poco por ahora, el camino al alza será limitado considerando los crecientes riesgos económicos a la baja. Por ejemplo, si la economía de la UE continúa deteriorándose de cara al verano, los comerciantes podrían comenzar a deshacer las apuestas al alza más allá de la reunión de julio, creando vientos en contra para el euro, especialmente frente al dólar estadounidense.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

La perspectiva técnica para el EUR/USD ha mejorado luego del reciente repunte. El siguiente gráfico muestra dos desarrollos alcistas clave que vale la pena señalar: 1) el par ha recuperado la línea de tendencia que lo ha guiado al alza desde fines del año pasado, y 2) los precios han superado el promedio móvil simple de 50 días.

Con el sentimiento en el medio, el EUR/USD podría continuar su viaje al alza en el corto plazo, pero para hacerlo necesita cerrar la semana por encima de 1.0915. Si lo hace, el interés de compra podría ganar impulso, allanando el camino para un ascenso hacia los máximos de 2023 cerca de 1.1090. Con más fuerza, el enfoque cambiará al nivel psicológico de 1.1200.

Por otro lado, si el EUR/USD no logra sostener la ruptura reciente y cae por debajo de 1.0915 y luego de 1.0855, los vendedores podrían regresar al mercado, preparando el escenario para un retroceso hacia 1.0790/1.0755. Si bien los precios pueden establecer una base alrededor de estos niveles antes de rebotar, un desglose probablemente vería una nueva prueba de los mínimos de mayo.

CUADRO TÉCNICO EUR/USD

Gráfico técnico EUR/USD preparado con TradingView