EUR/USD y EUR/GBP se recuperan tras la semana de pruebas

PREVISIÓN DEL PRECIO EUR/USD, EUR/GBP:

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El euro parece estar buscando un respiro temporal y una recuperación el lunes después de un momento difícil la semana pasada. El EURUSD registró su sexta semana consecutiva de pérdidas, mientras que el EURGBP terminó la semana fuerte luego de una liquidación a principios de semana y nuevos mínimos hasta la fecha.

DATOS DE LA ZONA DEL EURO

Las publicaciones de datos europeos últimamente han sido preocupantes, por decir lo mínimo, ya que los datos del PMI de la semana pasada realmente avivaron la preocupación en torno a una recesión a medida que las subidas de tipos empiezan a afectar a la economía. Los datos del PMI mostraron una desaceleración en una multitud de sectores, mientras que los costos de los insumos mostraron signos de acelerarse una vez más. La aceleración de las presiones sobre los precios deja a la zona del euro vulnerable a nuevas subidas de tipos que sin duda llevarían a la zona a una recesión. Estas preocupaciones sobre la presión de los precios fueron compartidas tanto por la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en su discurso en Jackson Hole, como por el responsable de políticas del BCE, Martin Kazaks, quien afirmó que una pausa ahora podría tener implicaciones más duraderas en el futuro. Tal como están las cosas, la reunión de septiembre se encuentra en un delicado equilibrio, con la probabilidad de otro aumento de 25 puntos básicos rondando el 50/50.

EVENTOS DE RIESGO EN EL FUTURO: EE. UU., REINO UNIDO Y LA ZONA DEL EURO

Desde la perspectiva de eventos de riesgo, no hay mucho en el horizonte para la zona del euro, EE.UU. y el Reino Unido esta semana y cada publicación podría tener un efecto en cadena sobre el EURUSD y el EURGBP. La zona del euro publicará sus últimas estimaciones preliminares de inflación esta semana, que podrían ser una guía clave para la decisión del Banco Central Europeo (BCE) en la reunión de septiembre. Cualquier señal de que la inflación pueda estar subiendo nuevamente o de que la caída gradual pueda estar perdiendo fuerza podría solidificar la decisión del BCE de una nueva subida de tipos ahora en lugar de esperar más. En teoría, esto debería proporcionar al euro cierta fortaleza que podría verse presionada dependiendo de la publicación de datos de sus contrapartes.

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En el lado de EE.UU. tenemos mucho como se mencionó, pero las publicaciones clave probablemente sean los datos de empleo de las NFP, así como los datos del PCE básico de EE.UU., que es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal. La solidez de la economía estadounidense se ha atribuido a una demanda constante, en la que los ingresos medios por hora desempeñan un papel importante. Un repunte del PCE podría proporcionar al dólar estadounidense cierto apoyo, ya que es posible que se produzca una reevaluación agresiva de la tasa máxima de los Fondos Federales en caso de que dicha cifra se materialice.

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PERSPECTIVA TÉCNICA Y PENSAMIENTOS FINALES

Si observamos el EURUSD desde una perspectiva técnica, el intento de rebote de hoy no logró superar el máximo de cuatro horas anterior, ya que el par continúa registrando máximos y mínimos más bajos.

Alguna intervención de China durante la noche mejoró la confianza y vio al dólar estadounidense debilitarse para permitir un avance del EURUSD. Sin embargo, hemos visto durante la semana pasada una tendencia de un dólar más débil en la sesión asiática y europea, seguida de un regreso de los alcistas del dólar estadounidense en la sesión de Nueva York. Algo a considerar para aquellos que buscan un retroceso más profundo en el EURUSD.

La semana pasada, el par alcanzó un triple fondo semanal en lo que podría ser una señal de que se avecinan más ventajas, aunque el fundamental en esta etapa sigue a favor de una mayor caída. Una continuación del movimiento a la baja enfrenta un soporte inmediato alrededor de 1.0756 (media móvil de 100 días) antes de que se pueda alcanzar el 1.0700. Alternativamente, un impulso al alza enfrenta una reacción inmediata alrededor del nivel de 1.0840 y luego el nivel de 1.0900.

EUR/Dólar estadounidense Gráfico diario – 28 de agosto de 2023

Fuente: TradingView

El EURGBP continuó avanzando esta mañana luego de un aumento hacia fines de la semana pasada desde un nuevo mínimo anual. El EURGBP está tratando de superar el promedio móvil de 50 días y el rango más amplio entre 0,8500 y 0,8700 sigue en juego desde principios de mayo.

La vela semanal cerró como una vela martillo, lo que insinúa una semana alcista a pesar de que los fundamentos probablemente apunten hacia una mayor fortaleza de la libra esterlina. Los datos de inflación de la zona del euro que se publicarán a finales de esta semana podrían tener una gran influencia sobre hacia dónde se dirige el EURGBP a continuación.

El lado positivo verá una resistencia en alrededor de 0,8640 (media móvil de 100 días) antes de que la media móvil de 100 días alrededor de 0,8710 entre en foco.

Gráfico diario EUR/GBP: 28 de agosto de 2023

Fuente: TradingView

DATOS DE SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG

IGCS muestra que los comerciantes minoristas actualmente están en posición neta larga en EURGBP, y el 62% de los comerciantes actualmente mantienen posiciones LARGAS.

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Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercado de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda