Hoy, Determine Acquisition Corp 1 dijo que ha firmado una carta de intención no vinculante para fusionarse con un holding bancario que es un prestamista hipotecario y un prestamista de almacén. Figure SPAC (capitalización de mercado: $ 412 millones) está afiliado a Figure Technologies, la startup de blockchain, y el SPAC fusionado tiene la intención de implementar soluciones de blockchain después de la fusión. El banco objetivo no identificado es de propiedad privada, con $ 3 a $ 5 mil millones en activos.
Para completar la fusión, Figure SPAC solicita una extensión de tiempo de accionista de seis meses hasta el 23 de agosto de 2023.
“Creemos que la Transacción Propuesta ofrece una oportunidad única de creación de valor al combinar el sólido balance del Banco, la presencia a nivel nacional y el experimentado equipo de administración con el profundo conocimiento y la experiencia de nuestro equipo en la aplicación de tecnología a los negocios de servicios financieros regulados, así como a la capital necesario para crecer y ejecutar nuestra visión compartida del futuro de la banca”, dijo Michael Cagney, presidente de la junta directiva de la empresa.
Figura ha querido una licencia bancaria durante años.
Si bien el adquirente es Figure SPAC, la afiliada Determine Systems ha codiciado durante mucho tiempo una licencia bancaria, y solicitó una en 2020 cuando Brian Brooks, amigable con las criptomonedas, actuaba como contralor de la moneda. Sin embargo, hubo un rechazo significativo de la Asociación de Banqueros Estadounidenses y Brooks dejó la OCC a principios de 2021.
Figure Technologies lanzó Provenance Blockchain en 2018 como una entidad separada que alberga transacciones que van desde hipotecas hasta pagos, fondos y valores respaldados por activos. Tiene un token nativo, Hash.
En agosto del año pasado, Figure se fusionó con Homebridge, un prestamista hipotecario que originó $25 mil millones en préstamos en 2020.
¿Qué pensará el regulador de la OCC?
Poco después, el New York Neighborhood Financial institution (NYCB) invirtió en Figure y, junto con la alianza de bancos comunitarios JAM FINTOP, son cofundadores del USDF Consortium. USDF tiene como objetivo utilizar tokens de cadena de bloques o monedas estables vinculadas a depósitos para pagos interbancarios.
Sin embargo, la experiencia reciente de NYCB con la OCC podría ser relevante para la fusión de Determine SPAC cuando intente obtener la aprobación de la OCC. NYCB está en proceso de fusión con Flagstar Lender para convertirse en Flagstar Financial institution NA, y la OCC ha impuesto requisitos a la fusión. Estos otorgan a la OCC el derecho de obligar a NYCB/Flagstar a deshacerse de su participación en el Consorcio USDF y evitar que NYCB/Flagstar amplíe sus actividades relacionadas con las criptomonedas.
Aquí está el requisito: “Flagstar NA deberá desinvertir su interés en USDF Consortium LLC, y cualquier tenencia relacionada de Hash (token de cadena de bloques de procedencia), dentro de los dos años a partir de la fecha de consumación de la fusión, a menos que la OCC ascertain por escrito que está permitido que el banco retenga estos inversiones. Además, Flagstar NA no aumentará su interés de membresía en USDF Consortium LLC o sus tenencias de Hash, o tenencias de cualquier otra moneda o token relacionado con cripto, a menos y hasta que la OCC identify que el interés de membresía y Hash u otras tenencias relacionadas con cripto son admisible para un banco nacional.“
La declaración de la OCC también dice que la OCC está «actualmente revisando la permisibilidad de esta inversión». [i.e., membership in the USDF Consortium] en un caso no relacionado.”
