- Silvergate y Signature eran los dos bancos principales para las empresas de criptomonedas, mientras que Silicon Valley Financial institution tenía muchas nuevas empresas de criptomonedas y capitalistas de riesgo como clientes.
- El fracaso de la trifecta de la criptobanca se extendió al mercado de las monedas estables durante el fin de semana.
- Para el domingo por la noche, cuando los federales intervinieron para respaldar los depósitos en Signature y SVB, las criptomonedas se estaban recuperando y las monedas estables habían recuperado sus paridades.
Un hombre ingresa al Signature Financial institution en la ciudad de Nueva York el 12 de marzo de 2023.
Reuters
Dos de los bancos más amigables con el sector de las criptomonedas y el banco más grande para nuevas empresas tecnológicas quebraron en menos de una semana. Si bien los precios de las criptomonedas subieron el domingo por la noche después de que el gobierno federal interviniera para brindar respaldo a los depositantes en dos de los bancos, los eventos generaron inestabilidad en el mercado de las monedas estables.
Silvergate Cash, un prestamista central de la criptoindustria, dijo el miércoles que cerraría sus operaciones y liquidaría su banco. Silicon Valley Lender, un importante prestamista para nuevas empresas, colapsó el viernes después de que los depositantes retiraran más de $ 42 mil millones luego de la declaración del miércoles del banco de que necesitaba recaudar $ 2,25 mil millones para apuntalar su stability. Signature, que también tenía un fuerte enfoque criptográfico pero era mucho más grande que Silvergate, fue incautada el domingo por la noche por los reguladores bancarios.
Signature y Silvergate eran los dos bancos principales para las criptoempresas, y casi la mitad de todas las empresas emergentes respaldadas por empresas de EE. UU. Mantuvieron efectivo con Silicon Valley Lender, incluidos los fondos de funds de riesgo amigables con las criptomonedas y algunas empresas de activos digitales.
El gobierno federal intervino el domingo para garantizar todos los depósitos de los depositantes de SVB y Signature, aumentando la confianza y provocando un pequeño repunte en los criptomercados. Tanto bitcoin como ether son casi un 10% más altos en las últimas 24 horas.
Según Nic Carter de Castle Island Ventures, la voluntad del gobierno de respaldar a ambos bancos significa que está de vuelta en el modo de proporcionar liquidez, en lugar de ajustarse, y la política monetaria laxa históricamente ha demostrado ser una bendición para las criptomonedas y otras clases de activos especulativos.
Pero la inestabilidad mostró una vez más la vulnerabilidad de las monedas estables, un subconjunto del ecosistema criptográfico en el que los inversores suelen confiar para mantener un precio fijo. Se supone que las monedas estables están vinculadas al valor de un activo del mundo genuine, como una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense o una materia prima como el oro. Pero las condiciones financieras inusuales pueden hacer que caigan por debajo de su valor fijo.
Muchos de los problemas de las criptomonedas en el último año se originaron en el sector de las monedas estables, comenzando con el colapso de TerraUSD en mayo pasado. Mientras tanto, los reguladores se han centrado en las monedas estables en las últimas semanas. La moneda estable vinculada al dólar de Binance, BUSD, experimentó salidas masivas después de que los reguladores de Nueva York y la Comisión de Bolsa y Valores aplicaran presión sobre su emisor, Paxos.
Durante el fin de semana, la confianza en este sector volvió a verse afectada cuando el USDC, la segunda moneda estable más líquida vinculada al dólar estadounidense, perdió su paridad, cayendo por debajo de los 87 centavos en un momento el sábado después de que su emisor, Circle, admitiera tener $ 3.3 mil millones. depositado en SVB. Dentro del ecosistema de activos digitales, Circle ha sido considerado durante mucho tiempo como uno de los adultos en la sala, con conexiones cercanas y respaldo del mundo de las finanzas tradicionales. Recaudó $ 850 millones de inversionistas como BlackRock y Fidelity y había dicho durante mucho tiempo que planeaba cotizar en bolsa.
DAI, otra moneda virtual well-known vinculada al dólar que está parcialmente respaldada por USDC, se negoció a un precio tan bajo como 90 centavos el sábado. Tanto Coinbase como Binance pausaron temporalmente las conversiones de USDC a dólar.
En sábado, algunos comerciantes comenzaron a intercambiar su USDC y DAI para tether, la moneda estable más grande del mundo con un valor de mercado de más de $ 72 mil millones. La empresa emisora de Tether no tenía ninguna exposición a SVB y actualmente se cotiza por encima de su paridad de $ 1, ya que los comerciantes acuden en masa a pastos más seguros, a pesar de que las prácticas comerciales de Tether han sido cuestionadas, al igual que el estado de sus reservas.
El mercado de las monedas estables comenzó a recuperarse el domingo por la noche después de que Circle publicara una publicación de blog site que decía que «cubriría cualquier déficit utilizando recursos corporativos». Desde entonces, tanto USDC como DAI han regresado a su paridad con el dólar.
Ahora que está claro que los depositantes de SVB se recuperarán, Carter le dice a CNBC que espera que el USDC se negocie a la par.
A la larga, el cierre de la trifecta de la criptobanca podría presentar problemas para bitcoin, la criptomoneda más grande del mundo, con un valor de mercado de 422.000 millones de dólares.
Silvergate Exchange Community (SEN) y Signature’s Signet eran plataformas de pago en tiempo authentic que los criptoclientes consideraban ofertas principales. Ambos permitieron a los clientes comerciales realizar pagos las 24 horas del día, los siete días de la semana, a través de sus respectivos servicios de liquidación instantánea.
«La liquidez de Bitcoin y la criptoliquidez en general se verán algo afectadas porque Signet y SEN fueron clave para que las empresas obtuvieran dinero fiduciario el fin de semana», dijo Carter, quien agregó que tiene la esperanza de que los bancos clientes intervengan para llenar el vacío dejado por SEN. y Sello.
«Estos fueron los dos bancos más amigables con bitcoin, apoyando la mayor parte de la liquidación fiduciaria para transacciones de bitcoin entre contrapartes comerciales en los EE. UU.», escribió Mike Brock en una publicación en la aplicación de redes sociales Damus. Brock es el CEO de TBD en Block, una unidad que se enfoca en criptomonedas y finanzas descentralizadas.
Aunque Carter cree que la intervención de la Fed para garantizar a los depositantes de SVB evitará una corrida bancaria mayor el lunes, dice que todavía es desalentador ver que los tres bancos más grandes que aceptan criptomonedas se desconecten en cuestión de días.
«Ahora hay muy pocas opciones para las criptoempresas y la industria estará limitada por la liquidez hasta que intervengan nuevos bancos», dijo Carter.
Mike Bucella, un inversionista y ejecutivo desde hace mucho tiempo en el espacio criptográfico, dice que muchos en la industria están girando hacia Mercury y Axos, otros dos bancos que atienden a las nuevas empresas. Mientras tanto, Circle ya ha dicho públicamente que está transfiriendo sus activos a BNY Mellon ahora que el banco Signature está cerrando.
«La criptobanca a corto plazo en América del Norte es un lugar difícil», dijo Bucella. «Sin embargo, hay una larga cola de bancos retadores que pueden tomar ese relevo».
