En medio de una creciente tendencia de los principales actores que solicitan fondos cotizados en bolsa de Bitcoin, la estimada empresa de gestión de inversiones Initial Have confidence in Portfolios, LP ha presentado su formulario N1-A a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos. Esta presentación revela planes para una herramienta de inversión innovadora: el ETF Bitcoin Buffer.
El ETF Bitcoin Buffer está diseñado para aprovechar los retornos de precios positivos del Grayscale Bitcoin Have confidence in (pendiente de aprobación) o un ETF very similar que refleje Bitcoin. Lo que distingue a este fondo es su protección única contra el 30% inicial de pérdidas potenciales en el ETF subyacente durante períodos específicos conocidos como «Períodos de resultados objetivo».
Características unicas
El colchón actúa como salvaguardia, ofreciendo a los inversores protección contra la primera caída del 30% en el valor del ETP subyacente. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el fondo no pretende proporcionar un colchón contra las pérdidas iniciales del ETP subyacente en ningún momento que no sea el ultimate del período de resultados objetivo.
Se destaca que el colchón estimado no tiene en cuenta las comisiones y gastos del Fondo, lo que ajustaría el porcentaje.
Consideraciones clave
La presentación enfatiza que el colchón y el límite se mantienen constantes durante todo el Período de resultados objetivo. Por lo tanto, los inversores deben evaluar cuidadosamente sus puntos de entrada, ya que la compra de acciones del Fondo durante un Período de Resultados Objetivo cuando el Fondo ya ha disminuido en un 30% o más podría anular el colchón, exponiendo toda la inversión al riesgo.
Evaluación de riesgos
A pesar del colchón previsto, los inversores deben ser conscientes de que podrían perder toda su inversión. El Fondo reconoce abiertamente este riesgo, con el objetivo de limitar las pérdidas a no más del 70% para los accionistas que posean durante el Período de resultados objetivo.
Además, la presentación explain varios riesgos asociados con dichas inversiones, incluida la ausencia de un mercado activo, fluctuaciones de precios en Bitcoin u otros cripto-ETF, riesgo de pérdida amortiguada, riesgo de cambio de límite, riesgo de derivados en efectivo y más.
Tendencias y perspectivas del mercado
Desde que BlackRock inició la tendencia al solicitar un ETF físico de Bitcoin en junio de 2023, ha habido un aumento en solicitudes similares de importantes actores como Fidelity, WisdomTree, Valkyrie, VanEck e Invesco. A pesar de las decisiones pendientes de la SEC, la introducción del ETF Bitcoin Buffer por parte de Very first Trust señala un mercado floreciente para productos innovadores que ofrecen exposición regulada a las criptomonedas.
A medida que el panorama de las criptomonedas continúa evolucionando, a los inversores se les presentan nuevas oportunidades y productos innovadores. Sin embargo, una evaluación cuidadosa y una comprensión de los riesgos asociados siguen siendo imprescindibles para navegar en este mercado dinámico.
