Una de las firmas de fondos de cobertura de más alto perfil de la industria de las criptomonedas ha sido acusada de mala gestión «felony» y allanada por un fiscal suizo, en una disputa con un inversor por las pérdidas sufridas tras el colapso del intercambio de criptomonedas FTX.
Se alega que Tyr Money Partners, con sede en Ginebra, ignoró un límite de riesgo interno y las advertencias de los inversores sobre su exposición a FTX, según documentos legales presentados en las Islas Caimán por un inversor y vistos por el Economic Occasions.
La acción ha sido interpuesta por TGT, un fondo que invirtió con Tyr y que ahora está intentando liquidar la cartera y hacerse con el management de los activos restantes, incluida una reclamación de 22 millones de dólares contra FTX. TGT invierte dinero de un grupo de empresas que incluye la plataforma de cripto riqueza Generate Application.
Tyr, que niega las acusaciones presentadas en su contra por TGT, está dirigida por Edouard Hindi, ex director del departamento de energía propia del Deutsche Financial institution, y Olivier Trombert, ex director del departamento de opciones energéticas de Société Générale.
El fondo de cobertura ha sido visto como una historia de relativo éxito en el sector de los fondos de cobertura criptográficos, incluso cuando otros nombres como 3 Arrows Funds y Galois Capital han cerrado. La empresa, que gestiona alrededor de 140 millones de dólares en activos, se ha beneficiado en los últimos años del comercio de discrepancias en los precios de tokens como bitcoin y ether.
TGT afirma en la presentación que planteó preocupaciones al director de inversiones de Tyr, Hindi, sobre la salud financiera de FTX entre el 7 y el 10 de noviembre de 2022, los días previos al colapso del intercambio de Sam Bankman-Fried. Sin embargo, Tyr sólo intentó retirar sus activos de FTX alrededor del 11 de noviembre, el día en que el intercambio se declaró en quiebra, según el documento.
Desde entonces, los administradores de FTX han abandonado los planes de revivir el extinto intercambio. Se espera que los clientes reciban un reembolso en función del valor de sus inversiones en el momento del colapso de FTX, cuando las criptomonedas como bitcoin y ether costaban menos de la mitad de sus precios actuales.
TGT también presentó una denuncia penal sobre Tyr ante el fiscal de Ginebra en abril del año pasado, alegando “el delito penal de gestión criminal” y solicitando un “redada al amanecer” en las oficinas del administrador del fondo.
El registro, en el que el fiscal incautó documentos, tuvo lugar el 17 de agosto del año pasado, según una persona familiarizada con los detalles. Hindi fue citado para comparecer ante el fiscal como una supuesta persona que proporciona información (un estatus entre testigo y acusado), según el expediente presentado en las Islas Caimán.
«El procedimiento aún está en curso», afirmó un portavoz del fiscal de Ginebra.
Una persona cercana a Tyr dijo que Hindi no fue citado, pero que Tyr pidió una reunión con el fiscal “un par de días” después de que se llevara a cabo la búsqueda.
«Dado que hay investigaciones en curso como resultado de estas afirmaciones falsas, no podemos comentar en detalle ya que nos negamos a perjudicar esas investigaciones», dijo Tyr en un comunicado.
«No existe ningún reclamo legal válido que pueda ser presentado» por TGT contra Tyr, dijo, y agregó que «respeta todas las leyes pertinentes» y ha «cumplido con sus obligaciones regulatorias y contractuales».
La persona cercana a Tyr cuestionó el relato de TGT sobre las advertencias antes del colapso de FTX.
“Actualmente estamos trabajando en el proceso authorized en las Islas Caimán para liquidar [the fund]”, dijo el director de TGT, Justin Wright. TGT agregó que “no podía hacer más comentarios ya que el proceso judicial está en curso”.
TGT también afirma que Tyr ignoró un requisito de riesgo interno que limitaba la exposición a cualquier contraparte al 15 por ciento de los activos. Tyr le dijo al fiscal que un comité independiente, creado por el fondo, había determinado que no violaba las reglas internas, según el documento, que el Economical Instances obtuvo a través del sitio world-wide-web OffshoreAlert.
La presentación también muestra que el reclamo contra FTX fue transferido a un nuevo fondo. Una pequeña cartera que contiene los activos restantes de TGT sufrió una pérdida del 84 por ciento en términos de dólares entre enero y octubre del año pasado, según cálculos del FT basados en los datos de desempeño contenidos en la presentación.
Esa caída de activos, según una persona cercana a Tyr, se debió al coste legal de defenderse de las demandas legales de TGT y a los costes de funcionamiento del fondo, más que a decisiones comerciales, y equivalió a unos 800.000 dólares.
La pérdida del 84 por ciento «es falsa y totalmente discutida», dijo Tyr.
«Ha habido una falta grave y demostrable de probidad en la conducción de los asuntos del fondo», dijo TGT en el documento. Añadió que había “perdido irremediable y justificadamente la confianza en el fondo debido a una mala gestión” y pidió una investigación independiente sobre cómo se gestionaba el fondo.
TGT, cuyos directores son los cofundadores de Generate Application, Wright y Jason Corbett, también apuntó en su presentación al comité independiente del fondo, que según dijo se negó a participar en el proceso penal en Suiza.
El comité tampoco ha «hecho nada para detener el agotamiento injustificado» del fondo a pesar de que no se han realizado transacciones desde el momento del colapso de FTX, alega la petición.
“El consejo de administración y el comité independiente del fondo rechazan totalmente las acusaciones de mala gestión formuladas en su contra por TGT/Produce App”, dijo Carlos Mariano Grandval, director y parte del comité independiente. «El fondo tiene la intención de solicitar la eliminación de la petición».
Casey McDonald, director y otro miembro del comité independiente mencionado en la petición, no respondió a una solicitud de comentarios.
