Jan Jenisch, de Holcim, pretende «hacer dos campeones independientes» con un spin-off norteamericano. Lionel Ng/Bloomberg vía Getty Pictures
Holcim Ltd., el mayor fabricante de cemento del mundo, dijo el domingo que planea separar su negocio de rápido crecimiento en América del Norte para allanar el camino para una salida a bolsa el próximo año en Estados Unidos valorada en más de 30 mil millones de dólares.
El fabricante suizo de materiales de construcción también nombró director basic a su director europeo, Miljan Gutovic. Sustituirá a Jan Jenisch, que seguirá siendo presidente. La medida ejecutiva entra en vigor el 1 de mayo.
Una valoración de más de 30.000 millones de dólares está en «el estadio correcto» para la unidad, dijo Jenisch en una conferencia telefónica después del anuncio. Las acciones de Holcim se dispararon un 38% el año pasado, alcanzando en diciembre el nivel más alto desde 2015. Cerraron el viernes a 64,20 francos.
La escisión «debería ser una medida que cree mucho valor por nuestra parte para nuestros accionistas», dijo Jenisch a los periodistas. «Ahora tenemos dos campeones independientes».
La separación pone fin a un período de adquisiciones en todo el mundo para Holcim, con sede en Zug, Suiza, provocadas por regímenes regulatorios divergentes en América del Norte y Europa. América del Norte representó 11 mil millones de dólares de ingresos el año pasado, según Jenisch. En 2022, la región generó más de un tercio de los ingresos de la empresa.
El mercado estadounidense está creciendo a un ritmo rápido a medida que los constructores se apresuran a aliviar la falta crónica de viviendas unifamiliares y cumplir con las presiones regulatorias para construir edificios más eficientes energéticamente. La unidad se expandió mediante una ola de adquisiciones que amplió su oferta de materiales de construcción.
Se espera que cotizar el 100% del negocio en la Bolsa de Nueva York lleve unos 15 meses, dijo Jenisch. Según el plan precise, cada accionista de Holcim obtendría acciones después de la transacción: una en las operaciones europeas y otra en Estados Unidos.
La gestión, incluido el director normal estadounidense, se decidirá entre ahora y el primer semestre de 2025, añadió.
«Tomaré una decisión más adelante sobre qué puesto tengo disponible», dijo cuando se le preguntó sobre un posible papel futuro en el negocio estadounidense.
Bajo el liderazgo de Jenisch, Holcim acordó comprar Duro-Final Inc., un fabricante estadounidense de sistemas de techos comerciales, en un acuerdo valorado el año pasado en 1.300 millones de dólares, y adquirió la unidad Firestone Constructing Solutions de Bridgestone Corp. en 2021 por 3.400 millones de dólares.
Gutovic ha sido miembro del comité ejecutivo de Holcim desde 2018 y lideró el impulso de la empresa para reducir sus emisiones de carbono. Anteriormente, trabajó en la empresa suiza de productos químicos especializados Sika AG desempeñando diversos puestos directivos.
Desde que se unió a la empresa en 2017, Jenisch ha alejado a la empresa del cemento tradicional a medida que los constructores enfrentan una presión cada vez mayor para reducir su huella de carbono. Al mismo tiempo, Holcim abandonó las actividades cementeras en algunos mercados emergentes, incluida la venta de sus operaciones indias al multimillonario Gautam Adani por 6.400 millones de dólares.
A principios de este mes, Gutovic dijo que Holcim está considerando otras 20 adquisiciones adicionales en 2024 y no excluye otro acuerdo transformador. Se espera que Holcim informe sus resultados el 28 de febrero.
— Con la ayuda de Bastian Benrath
