Mientras sus pares en las finanzas tradicionales se adentran más en las criptomonedas (incluido el ETF de Bitcoin de BlackRock y la plataforma de negociación de Fidelity), Goldman Sachs se prepara para hacer su propio movimiento. Esto se produce en un momento en que el gigante bancario de 150 años de antigüedad está viendo un importante repunte en el interés de los clientes, dijo el director global de activos digitales Mathew McDermott a Fortuna.
McDermott afirma que Goldman Sachs tiene la intención de ampliar su oferta de criptomonedas, incluidas iniciativas ambiciosas en el sector en auge de la tokenización, en el que los llamados «activos del mundo real», como los fondos del mercado monetario y las propiedades inmobiliarias, se emiten en cadenas de bloques públicas o privadas. Según McDermott, Goldman Sachs tiene previsto lanzar tres proyectos de tokenización antes de finales de año con importantes clientes, incluido el primero en Estados Unidos.
Si bien BlackRock y Franklin Templeton también están probando las aguas de la tokenización, McDermott dijo que la clave del éxito será crear productos que los inversores quieran, por lo que el banco celebró recientemente una cumbre de activos digitales en Londres a la que asistieron más de 500 clientes. «No tiene sentido hacerlo solo por hacerlo», dijo. Fortuna“La respuesta definitiva es que esto es algo que realmente cambiará la naturaleza de cómo pueden invertir”.
Diferentes puntos de vista
Después de un profundo invierno criptográfico provocado por el colapso de FTX, los mercados volvieron con fuerza este año, impulsados por el lanzamiento en enero de los ETF de Bitcoin. Según los documentos financieros, Goldman Sachs asumió un papel clave en las ofertas de ETF al actuar como participante autorizado, lo que significa que ayudaría con el mecanismo de redención y creación de los vehículos de inversión (incluido el ETF IBIT de BlackRock).
McDermott describió el lanzamiento de los ETF como un “renovado impulso en las criptomonedas”, aunque la opinión no es compartida en todo su banco. En abril, Wall Street Journal publicó una entrevista con Sharmin Mossavar-Rahmani, directora de inversiones de Goldman Sachs Wealth Management, donde la veterana financiera dijo que no ve a las criptomonedas como una clase de activo de inversión y que no ha visto interés por parte de los clientes.
“Lo bueno es que, en una institución de nuestro tamaño, hay diferentes opiniones”, dijo McDermott. FortunaDijo que Goldman Sachs es más activo en criptomonedas desde una perspectiva institucional, incluida la negociación de derivados de criptomonedas liquidados en efectivo en nombre de los clientes, junto con su participación en los mercados de ETF. «Hemos seguido viendo, ciertamente este año, un repunte y una ampliación en la gama de productos que a los clientes les gustaría ver disponibles», dijo.
La tokenización sigue siendo una parte central de los planes del banco. Goldman Sachs ha incursionado en este campo, incluyendo la emisión de bonos con el Banco Europeo de Inversiones en 2022 y la tokenización de un bono verde soberano para la Autoridad Monetaria de Hong Kong en 2023, así como el lanzamiento de la Plataforma de Activos Digitales de Goldman Sachs en 2023 para facilitar la tokenización de activos.
El mayor lanzamiento de tokenización de este año ha sido el fondo de tesorería BUIDL de BlackRock, que alcanzó los 500 millones de dólares el lunes y opera en Ethereum, una cadena de bloques pública. McDermott dijo que BlackRock, junto con fondos similares de Franklin Templeton, apunta a una base de clientes minoristas, mientras que Goldman Sachs se centra más en las instituciones y trabajaría exclusivamente con cadenas de bloques privadas debido a las restricciones regulatorias. Dijo que el objetivo del banco es crear mercados reales para activos tokenizados, así como ofrecer mejoras en lo que respecta a la velocidad y los tipos de activos que se pueden usar como garantía.
McDermott se negó a proporcionar detalles sobre los tres proyectos de tokenización que se lanzarán este año, pero dijo que uno se centra en el complejo de fondos en Estados Unidos y otro en la emisión de deuda en Europa.
Con las elecciones presidenciales de EE. UU. y un posible cambio en el enfoque regulatorio del gobierno hacia las criptomonedas a solo unos meses de distancia, McDermott dijo que las oportunidades del banco en el espacio podrían expandirse, incluida la posibilidad de mantener activos criptográficos al contado. «Podría haber otras cosas que a nosotros, como empresa, naturalmente nos interesaría hacer, sujetas a aprobación, como la ejecución y tal vez la subcustodia», dijo. Fortuna.
