Hoy se anunció que la plataforma de liquidación de blockchain Fnality y la solución de gestión de garantías DLT HQLAᵡ probaron una transacción de repo con Banco Santander, Goldman Sachs y UBS. Los bancos utilizan operaciones de recompra (repo) para asegurarse de que tienen la cantidad adecuada de liquidez, pero la liquidación suele tardar dos días. Permitir una liquidación rápida con dinero en cadena y garantías significa que las transacciones de repos intradía pueden admitirse en varios bancos.
Fnality, respaldada por 17 instituciones financieras importantes, incluidas Santander y UBS, utilizará tokens de liquidación respaldados por dinero del banco central cuando se lance el próximo año. Por lo tanto, la prueba de concepto implicó una simulación. Al usar efectivo en el libro mayor, Fnality cut down el riesgo al acelerar el pago y eliminar el riesgo del dinero de los bancos comerciales. Ya ha sido reconocido como un sistema de pago de importancia sistémica en el Reino Unido.
La garantía permaneció en la plataforma HQLAᵡ para la transacción y el dinero permaneció en Fnality. Lo que cambió fue quién poseía la garantía y el dinero en cada plataforma. Pero la clave es habilitar la entrega contra pago (DvP), por lo que las transacciones en cada libro mayor distribuido deben realizarse de forma simultánea y atómica.
«Es genial ver evidencia comprobada de interoperabilidad entre Fnality y HQLAᵡ», dijo Hyder Jaffrey, Jefe de Inversiones Principales y Activos Digitales, UBS Investment Lender.. «DvP de cadena cruzada, que permite un repositorio electronic, es elementary en la entrega más amplia de un mercado de activos digitales que funcione». Jaffrey fue una de las fuerzas impulsoras detrás del lanzamiento de Utility Settlement Coin, que se convirtió en Fnality.
Fnality united states una versión empresarial de la cadena de bloques Ethereum y HQLAᵡ united states of america la cadena de bloques empresarial Corda de R3, por lo que la transacción es una cadena cruzada con diferentes tecnologías. Adhara es el socio tecnológico de Fnality y se utilizó el estándar Company Ethereum Alliance (EEA) para transacciones de cadena cruzada. Esta es la tercera prueba de cadena cruzada de Fnality después de simular la liquidación de una emisión de bonos con Natwest, Santander y Nivaura, así como transacciones con la plataforma de intercambio de divisas intradía Finteum, que también se ejecuta en Corda.
HQLAᵡ ejecuta un registro de garantías digitales que bloquea de manera efectiva los valores en el custodio y los digitaliza, lo que permite que los valores digitales se intercambien en tiempo authentic en lugar de esperar una liquidación de dos días.
La mayoría de las transacciones de HQLAᵡ involucran swaps, los bancos intercambian un tipo de valor por otro (entrega contra entrega) para garantizar que sus balances mantengan la combinación correcta de liquidez para fines de cumplimiento. Al habilitar la liquidación en cadena, como en este caso, HQLAᵡ puede admitir la entrega contra el pago. De hecho, HQLAᵡ y Fnality han discutido trabajar juntos durante años, y HQLAᵡ entrará en producción en 2019.
Goldman Sachs es inversor en HQLAᵡ, que también cuenta con el respaldo de varios otros grandes bancos, incluidos JP Morgan, BNY Mellon, Citi y BNP Paribas.
Mientras tanto, este no es el primer repo intradía en el que Goldman Sachs ha estado involucrado. Participa en la solución de repos intradía de blockchain administrada por JP Morgan, que utiliza saldos de bancos comerciales tokenizados para la liquidación. Broadridge también opera una plataforma de repos intradía DLT y Finteum planea lanzar una el próximo año.
