Google Wallet llega a la escena del sector Fintech de Vietnam

Google ha anunciado que su aplicación móvil Google Wallet ahora estará disponible en Vietnam.

El anuncio hace que Google Wallet se una a una larga lista de aplicaciones de tecnología financiera que compiten por una parte del mercado de tecnología financiera de Vietnam, valorado en 14 000 millones de dólares.

Y no es solo en los pagos donde las soluciones fintech están despegando. En los últimos años, se han puesto en línea una gama de aplicaciones móviles dirigidas a la negociación y la inversión en el mercado de valores, junto con los préstamos de dinero.

Es innegable que Fintech está en auge en Vietnam y el impulso con el que avanza, para una industria relativamente incipiente, muestra pocas señales de desaceleración.

La industria fintech de Vietnam en cifras

A análisis robocash en mayo de este año descubrió que se esperaba que el mercado alcanzara los US$18 mil millones para 2024. Esto representa una gran demanda de servicios fintech en la floreciente nación del sudeste asiático.

Junto con este hallazgo, Robocash también informó que del capital de riesgo invertido en Vietnam, el 93 por ciento, en 2021, se destinó a pagos digitales.

También descubrió que entre 2016 y 2021 las empresas fintech en Vietnam crecieron. Durante cinco años, el número de operadores aumentó en un 84,5 por ciento.

Sin embargo, hubo una marcada disminución de los participantes en el mercado de 11 por año a solo dos. Esto podría ser una señal de que el mercado puede estar alcanzando la saturación máxima. Sin embargo, también podría ser una señal de que los grandes actores del sector han reafirmado su comprensión de lo que quieren y necesitan los usuarios de fintech vietnamitas. Los nuevos participantes, como tales, deberán ser operadores inteligentes con una buena comprensión de cómo funciona el sector fintech de Vietnam.

¿Qué está impulsando el crecimiento en el sector fintech de Vietnam?

Vietnam es un mercado de gran crecimiento para fintech. Más del 75 por ciento de la población tiene acceso a Internet y está previsto que aumente al 82 por ciento para 2025 o cerca de 7 millones de personas adicionales.

Además de eso, Vietnam cuenta con una población relativamente joven y experta en tecnología. Según el Ministerio de Comunicaciones, el 73,5 por ciento de la población de Vietnam utiliza actualmente teléfonos inteligentes. Estima que este número aumentará a poco más del 82 por ciento para fines de 2022.

Además, una transformación digital de la economía vietnamita es una prioridad en la agenda del gobierno. El Programa Nacional de Transformación Digital, lanzado el año pasado, establece objetivos clave para la banca digital que deben alcanzarse para 2025. Estos incluyen:

• 50 por ciento de las operaciones bancarias para ser completamente en línea,
• 50 por ciento de la población a tener una cuenta corriente digital, y
• El 70 por ciento de las transacciones de los clientes se realizarán a través de canales digitales.

Dicho esto, a pesar de adoptar la banca digital, se ha desarrollado poca regulación para administrar el sector fintech.

Regulación Fintech en Vietnam

El enfoque de Vietnam hacia la proliferación de fintech y activos digitales ha sido constante y cauteloso. Para hablar, hay muy poca regulación específica de fintech. Sin embargo, hay una serie de regulaciones en otros sectores que pueden ser relevantes para los operadores de fintech.

Por ejemplo, el Decreto 101/2012/NĐ-CP, emitido en 2012 y que cubre los pagos que no son en efectivo, se puede aplicar a los proveedores de pago fintech, aunque no los menciona específicamente.

Desarrollo de un sandbox fintech

Para capitalizar las oportunidades que presenta la tecnología financiera, el gobierno está tomando medidas para crear un entorno limitado de tecnología financiera.

Esta caja de arena sería un área de prueba para que las organizaciones de crédito y las instituciones financieras desarrollen nuevas tecnologías, para que los reguladores evalúen los riesgos y beneficios de fintech para el consumidor, para reducir los riesgos que enfrentan los consumidores al usar productos fintech y para determinar qué autoridades reguladoras serán encargado de regular el sector.

Esto sería algo parecido a las cajas de arena en otras naciones del sudeste asiático como Singapur, Tailandia o Malasia.

Dicho esto, aunque se ha circulado un borrador de un decreto que describe un posible programa de sandbox fintech, aún puede pasar algún tiempo antes de que se apruebe.

El estado de las criptomonedas y los activos digitales

Las criptomonedas, para todos los efectos, no son legales en Vietnam.

El State Bank of Vietnam (SBV) ha sido muy claro al respecto, en un despacho oficial en 2017 afirmando que:

“La moneda virtual en general, y Bitcoin y Litecoin en particular, no son monedas y no son medios de pago legales de acuerdo con las disposiciones de la ley vietnamita. Está prohibido emitir, suministrar y utilizar moneda virtual en general y Bitcoin, Litecoin en particular… como moneda o medio de pago”.

La carta continúa señalando que el uso de criptomonedas como moneda de pago puede constituir una «violación administrativa» y los perpetradores pueden ser multados.

Préstamos entre pares

Los préstamos entre pares tampoco están regulados en su mayor parte. Aunque ha habido alguna sugerencia de que esto podría calificar como actividades crediticias, en cuyo caso se podría requerir una licencia de la SBV.

En particular, en el proyecto de decreto mencionado anteriormente para un mecanismo de caja de arena, hay una disposición para explorar los servicios de préstamo entre pares.

Inversión extranjera en fintech en Vietnam

Aunque existen amplias restricciones a la inversión extranjera directa en instituciones financieras y organizaciones de crédito en Vietnam, no hay ninguna específica para fintech. Esto siempre y cuando las funciones de fintech no estén cubiertas por otras leyes.

Para ser claros, una aplicación como Google Wallet solo actúa como intermediario entre una institución financiera u organización de crédito. En realidad, no proporciona crédito.

A la luz de esto, la inversión extranjera ha llegado al sector en los últimos años; esto también podría ser en parte la razón por la cual el sector fintech de Vietnam ha crecido tan rápidamente.

El futuro del sector fintech de Vietnam

A pesar de la mayor competitividad en el sector fintech de Vietnam, Google Wallet muestra que todavía hay espacio para nuevos participantes.

Aunque hay una falta de regulación, con un gobierno ansioso por transformar digitalmente la economía, es probable que cualquier regulación que se desarrolle en Vietnam sea favorable para el sector.

Además, a medida que la población de jóvenes vietnamitas expertos en tecnología continúa creciendo y la penetración de los teléfonos inteligentes prolifera aún más, es probable que el sector fintech también continúe en auge.