La tecnología blockchain y los contratos inteligentes ya no son sólo palabras de moda en el mundo tecnológico. Ahora son actores clave en la democratización de los activos del mundo genuine (RWA), lo que permite a los inversores más pequeños tener una porción del pastel de los RWA. Esto significa que los activos que tradicionalmente eran dominio de los grandes inversores debido a su alto valor y a sus complejos procesos de transacción, como bienes raíces, materias primas, obras de arte raras e incluso propiedad intelectual, ahora pueden ser propiedad de cualquier persona, en cualquier lugar, independientemente de su situación financiera.
Al derribar las barreras de entrada para artículos que los inversores cotidianos no se atreven a soñar con poseer (por ejemplo, un cuadro de Monet), blockchain y los contratos inteligentes están fomentando una distribución más equitativa de la riqueza y las oportunidades. Ahora podemos dividir la pintura de Monet en un millón de pequeñas piezas, cada una de las cuales está disponible para que cualquiera la posea. Este cambio está allanando el camino hacia un ecosistema financiero más inclusivo.
Blockchain y contratos inteligentes cambian el juego
Así como la imprenta cambió la forma en que compartimos y accedemos al conocimiento, la combinación de blockchain y contratos inteligentes está revolucionando la propiedad de activos, y no se trata solo de quién posee los activos, sino de cómo se poseen, se administran y se transfieren.
El libro de contabilidad transparente de Blockchain, junto con los contratos autoejecutables, permite tokenizar los RWA. Este proceso transforma los activos físicos en tokens digitales, haciéndolos accesibles y comercializables para un público más amplio.
Creación de DeFi y RWAmi sinergia y estabilidad
La fusión de RWA en el ecosistema financiero descentralizado no es simplemente otro desarrollo: es una propuesta de valor única que actúa como amortiguador contra la notoria volatilidad del mercado de criptomonedas. Al anclar el valor de los criptoactivos a los activos del mundo real, la tokenización puede ayudar a estabilizar el mercado de las criptomonedas y hacerlo más resistente a las crisis.
Think about una plataforma de préstamos DeFi donde los bienes raíces o productos tokenizados sirvan como garantía o una aplicación de música donde la tokenización recompense a los creadores: esta innovación presenta una amplia gama de aplicaciones.
Los protocolos de préstamos sin garantía, por otro lado, contribuyen a la sinergia DeFi y RWA al ofrecer un rendimiento genuine, asegurando que los prestamistas sean recompensados de manera atractiva por asumir riesgos provenientes de las finanzas tradicionales y otras instituciones del mundo real.
La estabilidad y el valor que aporta RWA, gracias a su baja correlación con el mercado criptográfico basic, también es un soplo de aire fresco, que agrega estabilidad y valor al ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, la componibilidad de DeFi, que permite que los tokens interactúen con varios protocolos, crea un ecosistema dinámico e interconectado.
Dándole una oportunidad a David
La transformación de los RWA a través de la tokenización democratiza el acceso a los RWA, que alguna vez fueron el campo de juego exclusivo de los Goliat financieros. En un mundo donde la propiedad y el management se están volviendo más descentralizados, la tokenización de los RWA está abriendo oportunidades para los inversores más pequeños que anteriormente estaban al margen del mercado de los RWA.
Así como las tecnologías blockchain crean esfuerzos de red a través de la propiedad compartida, los RWA tokenizados pueden conducir a la eficiencia del capital. Este cambio podría permitir a los inversores poseer una fracción de los RWA, haciendo que la inversión sea accesible para todos los David que antes no podían participar. La propiedad fraccionada no sólo hace que la inversión sea más asequible sino que también permite una mayor diversificación, reduciendo el riesgo y mejorando la rentabilidad.
Obstáculos reglamentarios
El atractivo de DeFi es palpable, no sólo para las instituciones cripto-nativas, sino también para sus contrapartes tradicionales. Ambos bandos comparten una visión: el potencial transformador de DeFi para construir una infraestructura de mercado financiero más transparente y eficiente.
Los recientes reveses en las finanzas centralizadas no han atenuado este entusiasmo. La trayectoria de DeFi, aunque moderada en comparación con 2022, sigue en una curva ascendente.
El mercado más amplio de activos digitales, con DeFi en su centro, sigue despertando el interés de los gigantes financieros. Tomemos, por ejemplo, la innovadora incursión de Franklin Templeton en la tokenización de valores gubernamentales de EE. UU., efectivo y acuerdos de recompra en Polygon en abril de 2023. O la fe inquebrantable de JPMorgan Chase en la tokenización de activos financieros tradicionales a través de su plataforma Onyx, un testimonio de lo cual son los asombrosos 700 mil millones de dólares. transacciones de préstamos a corto plazo. ¿Y quién podría pasar por alto el acuerdo de préstamo, el primero de su tipo, de Jane Road con BlockTower Cash por 25 millones de dólares en mayo de 2022?
Para que este crecimiento continúe entre las instituciones tradicionales, se deben definir las barreras de seguridad para la regulación y el cumplimiento. Los actores tradicionales, sujetos a reglas bien definidas, se encuentran al borde de una nueva frontera y dudan en dar el salto. No se trata solo de la novedad de todo esto: muchas ofertas de DeFi se parecen a productos financieros tradicionales a pesar de estar envueltas en nueva tecnología, lo que las coloca directamente en el ámbito de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
Las recientes acciones regulatorias contra Binance y Coinbase no han hecho más que intensificar estas discusiones. Un informe de JPMorgan subraya este sentimiento, destacando la necesidad apremiante de un plan regulatorio claro, que delinee las funciones de la SEC y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.
Para los protocolos RWA en el panorama existente, existe una falta de regulación en toda la industria, así como de estándares de cumplimiento y «conozca a su cliente» (KYC), y esto es un obstáculo, que limita la interoperabilidad con otros protocolos DeFi y ralentiza. la adopción más amplia de estos protocolos, especialmente entre las instituciones tradicionales.
Esto pone de decrease la necesidad de un marco regulatorio más sólido que pueda adaptarse a las características únicas de los activos basados en blockchain, al mismo tiempo que protege a los inversores y mantiene la integridad del sistema financiero.
La regulación, si bien es un laberinto, también es un catalizador. El panorama de DeFi está evolucionando, pasando de sus etapas incipientes a un ecosistema maduro. Esta metamorfosis está impulsada por la necesidad de un entorno seguro y appropriate, en el que las instituciones tradicionales puedan confiar. El creciente enfoque regulatorio subraya la importancia de los protocolos que se adhieren a los estándares KYC y contra el lavado de dinero, allanando el camino para una adopción institucional más amplia de DeFi.
Hacia una mayor inclusión financiera
La democratización de los activos del mundo real a través de blockchain no es sólo una posibilidad es una realidad que puede conducir a un ecosistema financiero más inclusivo y equitativo.
Blockchain, con sus características descentralizadas, transparentes e inmutables, actúa como foundation sobre la cual los RWA pueden tokenizarse y distribuirse a un grupo más amplio de inversores. Los contratos inteligentes, por otro lado, actúan como ejecutores infalibles de estas transacciones, automatizando su cumplimiento y reduciendo la necesidad de intermediarios.
Este dúo que promete un futuro en el que los procesos financieros sean transparentes y accesibles para todos, puede ser la fuerza innovadora que nos impulse hacia una nueva period de inclusión económica.
