En una acción disciplinaria reciente contra cuatro ex directores de Freeman FinTech Company Minimal (ahora conocida como Arta TechFin Corporation Confined), la Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX) analizó la justificación comercial de la expansión del negocio de préstamos de dinero de la empresa durante el tiempo materials. y concluyó que el negocio estaba “gravemente mal administrado”.
Los cuatro directores que eran responsables o estaban involucrados en el negocio de préstamos de dinero fueron censurados públicamente por no cumplir con sus deberes fiduciarios y no aplicar los niveles de habilidad, cuidado y diligencia requeridos para supervisar y llevar a cabo el negocio de préstamos de dinero de la empresa según lo exige la Regla de cotización 3.08, una disposición common sobre los deberes de los directores.
A uno de los directores que no cooperó con la investigación de HKEX se le impuso una declaración de inadecuación del director (DHE).
HKEX descubrió que durante el período comprendido entre julio de 2017 y abril de 2018, se otorgaron préstamos no garantizados por un complete de 2280 millones de dólares de Hong Kong, de los cuales más del 93 % se pagaron a terceros nominados. Todos los préstamos incumplieron y la empresa sufrió pérdidas por deterioro de más de 1.900 millones de dólares de Hong Kong. La evidencia mostró que solo se llevó a cabo un nivel limitado o mínimo de discusiones o consideraciones entre los directores con respecto a la expansión del negocio de préstamos de dinero, diligencia debida sobre los prestatarios, evaluaciones de riesgo y monitoreo continuo de los préstamos, reevaluación o evaluación de la situación después ciertos préstamos entraron en mora. Sin embargo, no se encontraron otras infracciones de cumplimiento de las Reglas de cotización.
Al anunciar las sanciones, HKEX dijo que se espera que los directores “evalúen críticamente la lógica comercial del negocio y desempeñen un papel activo en la protección de los activos del emisor”.
Conclusiones clave:
- HKEX puede investigar la justificación comercial de las acciones comerciales de la empresa.
- La mala gestión ya es motivo suficiente para imponer sanciones a los administradores
- La falta de cooperación con la investigación de HKEX puede dar lugar a una sanción DHE severa.
