La plataforma de inversión alternativa iCapital ha comenzado a utilizar blockchain por primera vez para un fondo privado distribuido por UBS Wealth Administration y administrado por Gen II. La tecnología de contabilidad distribuida de la empresa procesará todas las actividades asociadas con el ciclo de vida del fondo, incluidas suscripciones, informes y eventos de liquidez.
iCapital ha estado trabajando en la integración de la tecnología blockchain durante dos años y su DLT ahora puede respaldar cualquier fondo, según Jason Broder, director normal y director de productos de la empresa. Actualmente, la empresa está explorando la integración de la tecnología con otros participantes en su plataforma, y es probable que se anuncien más lanzamientos en la segunda mitad del año.
“Ciertamente, en las conversaciones que tuvimos con mucha gente de la industria, la gente está entusiasmada porque eliminará una enorme cantidad de puntos débiles y resolverá muchos problemas operativos. [in accessing private investments]”, dijo Broder. “Un libro de contabilidad distribuido es una solución fantástica que puede ser una única fuente de verdad en el ecosistema alternativo. Podría comenzar a impulsar la estandarización de datos en toda la industria y realmente resolver muchas de las ineficiencias operativas”.
Según los ejecutivos de iCapital, la DLT debería minimizar la necesidad de conciliación manual de datos y reducir los errores al permitir el intercambio de datos y el procesamiento de transacciones sin problemas para los asesores financieros y administradores de fondos. iCapital afirma que esta tecnología ayudará a eliminar más de 100.000 conciliaciones de actividades durante la vida media de un fondo de cash privado.
La firma se asoció con UBS Prosperity Administration para el lanzamiento de su blockchain porque Wirehouse ha sido un socio a largo plazo cuya plataforma de inversión alternativa se ejecuta en la infraestructura de iCapital, dijo Broder.
«Hemos logrado muchas novedades juntos, muchas de ellas desde el punto de vista tecnológico», afirmó. «Han estado muy comprometidos y con visión de futuro en este espacio durante mucho tiempo».
Los ejecutivos de UBS no respondieron a las solicitudes de comentarios antes de la publicación. En una declaración oficial, Jerry Pascucci, codirector de soluciones de inversión alternativas globales de la empresa, calificó el lanzamiento como «un importante paso adelante para crear una mayor eficiencia y mejorar la calidad de los datos de los fondos».
«Nos esforzamos continuamente para facilitar a nuestros asesores financieros la gestión y el seguimiento de las tenencias de inversiones alternativas de sus clientes», afirmó.
No está claro cuántos de los competidores de iCapital utilizan actualmente blockchain en la administración de fondos. Por ejemplo, los ejecutivos de Opto Investments dijeron que la tecnología “no ha mostrado eficiencia ni aumento de costos en [private] mercados y pierde beneficios clave del tratamiento fiscal de los mercados privados”.
CAIS anunció que exploraría usos para blockchain a finales de 2021, pero no está claro si la ha utilizado con los fondos de su plataforma. La firma no respondió a una solicitud de comentarios antes de la publicación.
