Nuevos datos de la mercado de derivados de criptomonedas sugiere un creciente sentimiento bajista entre los comerciantes, con la actividad de opciones indicando expectativas de nuevas caídas de precios para los principales activos digitales como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).
Un nuevo informe del exchange de criptomonedas Bybit, desarrollado en colaboración con la plataforma de análisis e investigación Block Scholes, destaca un marcado aumento en los niveles de volatilidad implícita Varias fechas de vencimiento para las opciones de Bitcoin y Ethereum.
Este aumento es particularmente pronunciado en las opciones a corto plazo, lo que indica una mayor incertidumbre en el corto plazo.
«La asimetría implícita, es decir, la diferencia en la volatilidad implícita entre las opciones de compra y venta fuera del dinero, puede revelar el sentimiento actual del mercado por las opciones de BTC y ETH», explicó el redactor técnico principal de Bybit, Nathan Thompson. Descifrar. «Una mayor volatilidad implícita para las opciones de compra es un indicador alcista, mientras que una mayor volatilidad implícita para las opciones de venta es bajista.
“En este momento, todas las señales que emanan de los mercados de opciones Sugiere que hay un mayor riesgo,» añadió.
Según el informe, los mercados de derivados muestran una clara tendencia hacia opciones de venta fuera del dinero tanto para Bitcoin como para Ethereum en el corto plazo. Esta tendencia apunta a un fortalecimiento de las perspectivas bajistas a corto plazo, ya que los precios al contado luchan por recuperarse de las recientes caídas.
En el caso de las opciones de Bitcoin, ahora hay un nivel más alto de interés abierto en las opciones de venta en comparación con las opciones de compra, lo que significa que los operadores se están posicionando para posibles movimientos a la baja. Esto se produce junto con una disminución del interés abierto total en los swaps perpetuos tras la liquidación más reciente.
El sentimiento bajista no se limita a Bitcoin y Ethereum, señala el informe. Solana (SOL) ha estado experimentando tasas de financiación consistentemente negativas para swaps perpetuos durante la semana pasada.
Thompson dice que esas tasas sugieren que se está empezando a formar un fondo, e incluso si el SOL se mantiene a la baja, es poco probable que baje significativamente de los niveles actuales. También advirtió contra sacar conclusiones generales sobre todo el ecosistema de Capa 1 y Capa 2.
“No se pueden extraer conclusiones significativas sobre las redes L1 y L2 del rendimiento actual de SOL, salvo el hecho de que todos los criptoactivos siguen estando altamente correlacionados”, señaló.
El informe también señaló que después de la fecha de vencimiento de las opciones el 30 de agosto, el interés abierto por las opciones de compra ha disminuido más significativamente que por las de venta. Esto, combinado con las recientes caídas de precios y la incapacidad de los precios al contado para recuperarse, probablemente ha contribuido al creciente escepticismo sobre una recuperación.
Con las tendencias generales observadas en los datos de derivados, Thompson dice que los operadores inexpertos harían bien en esperar hasta que el mercado decida en qué dirección quiere moverse.
“Quienes se sientan más audaces tal vez deseen establecer opciones que expiren a fines de septiembre, momento en el cual el actual La incertidumbre debería haberse aliviado”, añade.
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