Por Daniel Shin
La convergencia de las criptomonedas y la IA tiene un potencial significativo, pero está asociada a un panorama complejo de riesgos. Por ejemplo, los modelos de IA son tan buenos como sus datos de entrenamiento. La cadena de bloques puede ayudar a garantizar la calidad y autenticidad de los datos, pero sigue habiendo desafíos en el manejo de datos ruidosos o sesgados. Tanto la IA como la cadena de bloques también enfrentan desafíos de escalabilidad.
La unión de la innovación criptográfica y la inteligencia artificial tiene el potencial de transformar varios dominios del sistema financiero. Sin embargo, su implementación práctica requiere abordar desafíos técnicos, éticos y filosóficos.
En teoría, la cadena de bloques garantiza un almacenamiento de datos seguro y a prueba de balas. Esto también es crucial para la IA porque los datos precisos son esenciales para entrenar modelos robustos de IA. La naturaleza descentralizada de la cadena de bloques también puede verse mejorada por la IA, reduciendo su dependencia de servidores centralizados y mejorando la privacidad de los datos. Algunos sostienen que los contratos inteligentes son excelentes casos de uso, ya que la combinación de IA con contratos inteligentes en la cadena de bloques puede automatizar procesos, ayudar a verificar datos y ejecutar acuerdos de forma más transparente.
El sistema descentralizado de las criptomonedas podría potencialmente cambiar el papel de los bancos centrales en la infraestructura financiera futura. Sin embargo, es poco probable que reemplace a los bancos centrales en el corto plazo. Los bancos centrales seguirán desempeñando un papel crucial en la gestión de las economías, el control de la inflación y la estabilización de los sistemas financieros. Las criptomonedas y la tecnología blockchain ya están transformando el panorama financiero, ofreciendo alternativas a la banca y las finanzas tradicionales. Tal vez las criptomonedas no puedan replicar por completo todas las funciones de un banco central, como supervisar las tasas de interés o controlar la inflación, pero redefinirían por completo el papel de los bancos centrales.
Por lo tanto, los bancos centrales deben navegar por este panorama cambiante, aprovechando los beneficios de la IA y abordando sus riesgos, y asegurando la estabilidad frente a las innovaciones en materia de criptomonedas. A diferencia de las monedas fiduciarias reguladas por los bancos centrales, las criptomonedas funcionan con tecnología blockchain, lo que permite transacciones entre pares sin intermediarios. Este cambio desafía enormemente el control de los bancos centrales sobre la política monetaria.
La IA permite realizar mejores previsiones mediante el uso de datos en tiempo real para predecir la inflación y otras variables económicas. La IA puede ayudar a los bancos centrales a predecir tendencias económicas, detectar riesgos latentes y gestionar los riesgos de forma más eficaz. Cuando la IA y las criptomonedas se cruzan, los bancos centrales pueden enfrentarse a grandes oportunidades, pero también a riesgos.
No hay duda de que los bancos centrales deberían adoptar la IA, previendo su impacto en la economía y el sistema financiero. Sin embargo, la volatilidad de las criptomonedas y la falta de regulación aún plantean riesgos significativos para la estabilidad financiera. Por lo tanto, los bancos centrales deben adoptar marcos regulatorios para abordar los problemas relacionados con las criptomonedas, pero aún están tratando de ponerse al día.
Kristalina Georgieva, del Fondo Monetario Internacional, sugiere que la incorporación de la inteligencia artificial a las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC, por su sigla en inglés) podría mejorar la inclusión financiera. El éxito depende no solo del avance tecnológico, sino también de las decisiones políticas y de la asequibilidad del sector privado. Necesitamos plataformas confiables que permitan a los países participantes gestionar los flujos de capital y, al mismo tiempo, mantener las normas sobre lavado de dinero, financiamiento del terrorismo y protección de datos.
Los bancos centrales, los bancos comerciales e incluso los hogares pueden intercambiar CBDC en forma mayorista o minorista. Las CBDC también deberían estar diseñadas para pagos transfronterizos. Para lograr escalabilidad, estas plataformas deberían poder interactuar con el dinero tradicional y gestionar la funcionalidad de pago y también los riesgos. La IA ayudaría a una adopción más amplia de las CBDC, pero una implementación y una colaboración cuidadosas son esenciales para el éxito.
Las CBDC son formas digitales de moneda fiduciaria emitidas por los bancos centrales. Permiten una implementación más eficiente y precisa de la política monetaria. Las CBDC pueden mejorar la estabilidad financiera al proporcionar una alternativa digital segura y regulada a las criptomonedas privadas. Además, las CBDC influirían en las tasas de interés, controlarían la oferta monetaria y estabilizarían la economía.
Las personas que no tienen cuentas bancarias tradicionales pero poseen teléfonos móviles pueden participar en la economía digital a través de las CBDC. Las CBDC permiten transacciones instantáneas y de bajo costo, lo que reduce la dependencia de intermediarios como los bancos comerciales. Las CBDC pueden diseñarse con funciones de privacidad, lo que permite a los usuarios realizar transacciones de forma segura sin comprometer la información personal. Las CBDC pueden promover la inclusión financiera al brindar acceso a pagos digitales a las poblaciones no bancarizadas o con acceso limitado a los servicios bancarios.
Las CBDC tienen el potencial de revolucionar el panorama financiero, impactando la política monetaria, la inclusión financiera y los sistemas de pago. Su implementación exitosa requiere una cuidadosa consideración de factores tecnológicos, regulatorios y sociales.
La implementación de la IA en las CBDC requiere una infraestructura sólida y personal capacitado. El procesamiento de datos confidenciales por parte de la IA puede ser vulnerable a infracciones, lo que compromete la privacidad del usuario. Los sistemas de IA aún pueden encontrar toneladas de fallas, errores o comportamientos inesperados, lo que afecta la adopción y la longevidad de las CBDC. Garantizar que los sistemas de IA funcionen sin problemas con la infraestructura financiera existente es una tarea difícil. Gestionar la adopción a gran escala de CBDC con funciones impulsadas por la IA plantea riesgos operativos.
Las CBDC impulsadas por IA podrían afectar la dinámica del mercado. La integración de la IA en las CBDC ofrece oportunidades, pero exige una gestión prudente de los riesgos para garantizar una implementación exitosa. La IA puede reforzar la ciberseguridad detectando anomalías, previniendo el fraude y salvaguardando los sistemas financieros. Sin embargo, los propios sistemas de IA son vulnerables a los ataques, lo que genera inquietudes sobre la integridad del sistema. La complejidad y la interconexión de la IA podrían amplificar los riesgos sistémicos.
Los bancos centrales deben supervisar la adopción de la IA y sus efectos sobre la estabilidad financiera. Si bien la IA ofrece beneficios, su integración requiere una supervisión cuidadosa para mantener la estabilidad financiera.
Daniel Shin es un capitalista de riesgo y ejecutivo sénior de moda de lujo que supervisa el desarrollo corporativo de MCM, una marca de lujo alemana. También enseña en la Universidad de Corea.
