Introducción al análisis básico de líneas de tendencia

Revisado por Nick Cawley el 5 de agosto de 2022

En esta serie, reconstruiremos la anatomía de una operación swing y discutiremos las herramientas junto con la metodología utilizada para construir una configuración comercial básica. Si bien ninguna estrategia es perfecta, estas mejores prácticas se pueden utilizar junto con su propia estrategia comercial para identificar puntos de entrada/salida más favorables en entornos de mercado en tendencia.

Las líneas de tendencia son la herramienta más simple e importante (y en gran parte infrautilizada) en su arsenal comercial. Extender una línea de máximos y mínimos clave en el precio es una forma objetiva de evaluar el gradiente o la pendiente de un mercado en tendencia. Este paso clave puede ayudar a identificar dónde es probable que el precio encuentre soporte (piso) o resistencia (techo).

Gráfico de precios diarios DXY

Tenga en cuenta que el análisis de líneas de tendencia puede verse más como una forma de arte que como una ciencia, ya que requiere alguna forma de subjetividad. Dicho esto, al dibujar líneas de tendencia, cuantos más puntos de contacto tenga el mercado, más fuerte será la convicción que ofrece la pendiente. Esto significa que la reacción fuera de la línea de tendencia (pendiente) se vuelve cada vez más efectiva.

En el ejemplo del índice del dólar estadounidense, la pendiente positiva proyecta una perspectiva alcista, con un amplio plan de juego para comprar a medida que el precio sube. Entonces, ¿dónde debería estar nuestro punto de entrada? Un retroceso al soporte de la línea de tendencia sería la entrada más favorable

Con el mismo respeto, una ruptura a menudo ofrece reversiones más agudas y significativas. Una vez que se rompe el soporte de una línea de tendencia, la pendiente se convierte en resistencia para los precios y, a menudo, presagia un cambio en el comportamiento del mercado. Esta pendiente ahora se puede ver como una referencia de invalidación para el movimiento actual a la baja.

Vea estas herramientas y metodología utilizadas en la práctica.

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Gráfico de precios diarios de AUD/NZD

Del mismo modo, una ruptura por encima de una resistencia de línea de tendencia ve esa línea como soporte para el movimiento alcista posterior. El ejemplo anterior de AUD/NZD muestra cómo una sola línea de tendencia puede ofrecer jugadas en ambos lados del espectro como soporte y resistencia. Una vez que la pendiente se rompió en diciembre, ofreció una clara resistencia en el repunte subsiguiente a principios de 2015 antes de moverse a la baja. Del mismo modo, la brecha anterior en junio impulsó un repunte alcista, que inevitablemente encontró soporte en esa misma línea de tendencia.

Conclusiones clave sobre el análisis de línea de tendencia

Algunos aspectos importantes a tener en cuenta al dibujar líneas de tendencia:

• Dos puntos es especulativo, tres puntos confirma– Es importante tener en cuenta que dos puntos de referencia cualquiera pueden ofrecer una línea de tendencia; sin embargo, es el tercer punto de contacto el que confirma la validez de la pendiente. Por lo tanto, antes de confiar demasiado en un gradiente dado, busque ese tercer punto de contacto para la convicción.

• Evaluar el brpico– Siempre debe operar bajo el supuesto de que la línea de tendencia se mantendrá, pero cuando se trata de determinar si el precio realmente se está rompiendo, una de las cosas más importantes a considerar es el marco de tiempo. Como regla general, normalmente buscaré un cierre diario para confirmar o invalidar la ruptura de una línea de tendencia determinada. Sin embargo, cuando se utilizan marcos de tiempo más cortos, la acción del precio será el mayor indicador: busque una reacción / cambio en el comportamiento en el quiebre con un retroceso y vuelva a probar la pendiente como soporte / resistencia para validar el quiebre. Discutiremos el análisis de marcos de tiempo múltiples con más detalle en la parte 3 de esta serie.

• Una ruptura de una línea de tendencia debería impulsar la aceleración. Cuando se rompe una pendiente como resistencia o soporte, el movimiento posterior debería hacer que los precios sigan en la dirección de la ruptura. Si los precios se rompen y no logran acelerar en esa dirección, muchas veces esto será una señal de un escenario de ‘falso quiebre’ (también conocido como ‘arrojar’). Estas operaciones de agotamiento son típicas en tendencias maduras y, a menudo, pueden preceder a reversiones clave en el precio.

• No persigas el descanso– La forma en que querrá negociar la ruptura de una línea de tendencia es esperar un retroceso en el precio para probar la pendiente como soporte: su parada estará por debajo de este mínimo. Del mismo modo, en una ruptura de soporte, espere a que el mercado vuelva a probar la línea de tendencia como resistencia. Ese pivote alto será su parada en corto.

Este uso fundamental de las líneas de tendencia es constante en todos los análisis de pendientes y es la base de la metodología. En la segunda parte, presentaremos el análisis Pitchfork y medina-line para ayudar a identificar objetivos favorables (áreas de soporte/resistencia) dentro del contexto de una tendencia determinada.

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—Escrito por Michael Boutros, estratega de divisas de DailyFX

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