Durante años, los inversores institucionales se han centrado en la tecnología blockchain mientras se distancian de Bitcoin, una postura reforzada por algunas de las principales instituciones financieras. Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, uno de los críticos más destacados de Bitcoin, reconoció que la tecnología blockchain subyacente ya está transformando las prácticas comerciales del banco más grande de los EE. UU. En una entrevista reciente en la Conferencia de Calidad de los Mercados Financieros, Dimon describió a JPMorgan como un usuario significativo de blockchain, refiriéndose a él como parte de la evolución tecnológica en curso dentro del banco. Sugirió que si bien blockchain es simplemente un tipo de base de datos, sus aplicaciones se están volviendo cada vez más prácticas en los mercados financieros.
Al contrastar la cadena de bloques con la inteligencia artificial (IA), Dimon expresó una clara preferencia por esta última. Sugirió que, si bien la cadena de bloques se ha discutido durante más de una década con un impacto limitado, la IA ofrece un potencial más inmediato para transformar las industrias. Su desdén de larga data por Bitcoin sigue siendo inalterable, después de haber descartado anteriormente la criptomoneda por considerarla inútil. Sin embargo, reconoció que la cadena de bloques en sí misma podría servir como una herramienta eficiente para compartir datos y establecer confianza entre los bancos y sus clientes.
Onyx: la red blockchain de JPMorgan y su adopción
La adopción de la tecnología blockchain por parte de JPMorgan se ejemplifica con Onyx, una red privada y autorizada que opera como una bifurcación de Ethereum. Onyx facilita las transacciones de pago al por mayor, los préstamos entre pares, los préstamos y los pagos transfronterizos, y empresas como Goldman Sachs, DBS Bank y BNP Paribas ya utilizan la red. Desde su lanzamiento, Onyx ha procesado más de 700 mil millones de dólares en transacciones, lo que indica el importante papel que desempeña ahora la cadena de bloques en las finanzas institucionales.
Aunque Dimon sigue criticando las criptomonedas, la integración de la tecnología blockchain en JPMorgan refleja un enfoque más matizado. La dirección del banco reconoce el potencial de la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia operativa y reducir los riesgos asociados a los sistemas financieros tradicionales. Onyx, como solución blockchain, ha permitido a JPMorgan crear una red más segura y optimizada para las transacciones globales, en particular en las áreas de pagos y préstamos transfronterizos.
La adopción institucional de blockchain va en aumento
A pesar del escepticismo inicial, el sector financiero institucional en general ahora está explorando activamente las aplicaciones de blockchain. Según el Informe sobre la adopción de finanzas digitales institucionales de Blockchain Coinvestors, muchas de las instituciones financieras más grandes del mundo han comenzado a incorporar las finanzas digitales en sus modelos comerciales. Estas empresas, que administran colectivamente más de 130 billones de dólares en activos, participan cada vez más en billeteras digitales, soluciones de custodia y comercio de activos digitales. El informe indica que más de la mitad de estas instituciones ahora respaldan soluciones de dinero digital como las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) o las monedas estables.
El informe también destacó que alrededor del 40% de estas importantes instituciones participan en la emisión y distribución de activos digitales, lo que marca un cambio significativo en el panorama financiero. Los líderes del sector no solo están desarrollando productos en torno a la tecnología blockchain, sino que también se están posicionando para redefinir la confianza, la seguridad y la eficiencia en los mercados financieros globales.
Matthew Le Merle, socio gerente de Blockchain Coinvestors, destacó que las finanzas digitales representan el futuro del sistema financiero. Sugirió que las instituciones que lideran la adopción de blockchain desempeñarán un papel fundamental en la configuración de la próxima generación de servicios financieros. Si bien los comentarios públicos sobre blockchain a menudo han sido escépticos, muchas empresas institucionales, incluido JPMorgan, han estado adoptando y experimentando silenciosamente con la tecnología durante años.
Diferencias geográficas en la adopción de blockchain
El informe también reveló variaciones geográficas en la adopción de blockchain. En Asia, el 100% de los principales bancos chinos y la mayoría de los bancos japoneses ya están utilizando billeteras digitales y monedas digitales como el yuan digital. En Estados Unidos, impulsadas por la aprobación de los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado de Bitcoin y Ethereum, las principales instituciones han comenzado a ofrecer billeteras digitales, servicios de custodia y plataformas de negociación. Europa, por su parte, ha visto rápidos avances en los proyectos piloto de CBDC, con alrededor del 60% de las principales instituciones financieras apoyando las billeteras digitales y la negociación, y más del 40% participando en la emisión y distribución de activos digitales.
Estas tendencias ponen de relieve el impulso creciente de la adopción de la tecnología blockchain en las distintas regiones, donde los distintos países adoptan distintos enfoques para integrar soluciones financieras digitales. A medida que el sector financiero continúa evolucionando, la tecnología blockchain desempeña un papel cada vez más central en la reformulación de los modelos tradicionales de banca y finanzas.
La creciente tendencia de la tokenización
El informe también analiza la creciente importancia de la tokenización de activos del mundo real (RWA), una tendencia que ganó fuerza de manera significativa en 2024. Los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados superaron los mil millones de dólares, y asociaciones de alto perfil, como la de BlackRock y Securitize, impulsaron el movimiento de tokenización. Este cambio hacia la tokenización se considera una alternativa más rápida, más barata y más transparente a los valores tradicionales, y muchas instituciones financieras reconocen su potencial.
Según Blockchain Coinvestors, la participación en el espacio de la tokenización ya no es opcional para los principales actores financieros. Empresas como BlackRock han reconocido la oportunidad de desarrollar la próxima generación de productos financieros a través de la tokenización, que se espera que se expanda a áreas como valores, bonos y materias primas en los próximos años.
En conclusión, si bien el escepticismo público sobre la tecnología blockchain y las criptomonedas persiste, la adopción institucional de la tecnología está aumentando de manera constante. Las principales instituciones financieras como JPMorgan están utilizando la tecnología blockchain por su potencial para mejorar la seguridad, la eficiencia y la confianza en las finanzas globales. A medida que la industria avanza hacia una adopción más generalizada, la tecnología blockchain está llamada a desempeñar un papel clave en el futuro de las finanzas, dando forma a la forma en que se ofrecen los productos y servicios financieros a escala global.
