Gary Gensler es presidente de la Comisión de Bolsa y Valores.Samuel Corum—Getty Photos
El jueves, el criptoexchange Kraken presentó una moción para desestimar una demanda de noviembre de la Comisión de Bolsa y Valores que acusa a la empresa con sede en EE. UU. de no registrarse en la agencia y de mezclar fondos de clientes.
En la respuesta de Kraken, y en una publicación de web site adjunta, el intercambio se hace eco de los argumentos legales desplegados por los competidores Binance y Coinbase en demandas similares, sosteniendo que la acción de cumplimiento de la SEC fue una represalia por el discurso político. Kraken recibió una notificación de la demanda el día después de que su director jurídico, Marco Santori, testificara sobre la extralimitación de la SEC ante el Congreso en mayo.
«Los criptoinnovadores en los Estados Unidos no deberían tener miedo a represalias por su discurso político», se lee en la publicación del website de Kraken. «Deben estar libres de intimidación por parte de una agencia políticamente comprometida».
Fundado en 2011, Kraken fue uno de los primeros intercambios de cifrado en los EE. UU., aunque está rezagado en volumen con respecto a Coinbase y Binance. (El cofundador Jesse Powell, un portavoz franco y a menudo controvertido de la industria de las criptomonedas, renunció en 2022 en medio de informes de los medios sobre conflictos con los empleados).
Después del colapso de FTX en noviembre de 2022, Kraken se convirtió en uno de los primeros destinatarios de una nueva ola de acciones coercitivas de la SEC. En febrero de 2023, la empresa llegó a un acuerdo con la agencia por 30 millones de dólares por una función de participación ofrecida a los clientes que, según la SEC, constituía una oferta de valores no registrados. Si bien Kraken no admitió ni negó las acusaciones como parte del acuerdo, la compañía acordó poner fin a su programa de participación en los EE. UU.
En noviembre, la SEC acusó a Kraken de presentar una nueva demanda, esta vez centrada en su negocio de comercio de criptomonedas. De manera similar a las demandas presentadas contra Coinbase y Binance, la SEC alegó que Kraken operaba como una bolsa de valores, corredor, comerciante y cámara de compensación tradicional sin registrarse en la agencia.
En la denuncia, la agencia citó varios criptoactivos ofrecidos en la plataforma que, según afirmó, son valores, incluidos Solana, MATIC de la cadena de bloques Polygon y ADA de la cadena de bloques Cardano.
La SEC también alegó que Kraken mezcló el dinero de los clientes con el suyo propio, citando a un auditor independiente contratado por el intercambio, una acusación grave, dado que la mezcla de fondos contribuyó enormemente a la muerte de FTX. Sin embargo, a diferencia del desafortunado intercambio de Sam Bankman-Fried, la SEC no acusó a Kraken de apropiarse indebidamente de fondos de clientes.
'Reglas para esta industria'
La SEC ha argumentado durante mucho tiempo que la gran mayoría de los criptoactivos califican como valores debido a la Prueba de Howey, un precedente de la Corte Suprema que explain los valores como una inversión de dinero en una empresa común con la expectativa de obtener ganancias de los esfuerzos de otros. Los intercambios de criptomonedas han respondido que la jurisprudencia posterior dicta que debe existir un contrato serious, lo que generalmente no es el caso cuando se trata del comercio de criptomonedas.
«Mientras que la SEC invita al Tribunal a adoptar un principio sin límite alguno, Kraken no lo hace», escribieron los abogados de la empresa. Argumentan que las inversiones en cualquier cosa que pueda aumentar su valor debido a un «ecosistema» más amplio podrían incluir objetos coleccionables como tarjetas coleccionables y Beanie Toddlers, que no entran dentro del ámbito de competencia de la SEC, un estribillo común en la industria de la criptografía.
La presentación del jueves no aborda directamente las acusaciones de mezcla. En cambio, los abogados argumentan que la SEC no alega “fraude” o “daño al consumidor”.
Un portavoz de la SEC no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
La demanda de Kraken se está litigando en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Norte de California, mientras que la demanda de Binance está en el Tribunal de Distrito de DC, mientras tanto Coinbase y Terraform Labs esperan decisiones del Distrito Sur de Nueva York. Ayer una empresa de criptomonedas de Texas presentó una demanda proactiva contra la SEC en un tribunal federal, que se considera una jurisdicción más amigable para las acciones anti-SEC.
Todos los casos dependen de si las criptomonedas constituyen valores y están bajo la jurisdicción de la SEC, una cuestión que seguirá sin resolverse durante el proceso de apelación, a menos que el Congreso apruebe una nueva regulación, lo que parece cada vez más inconceivable en un año electoral.
«Kraken apoya la creación de reglas coherentes para esta industria», dijo la compañía en una publicación de web site el jueves. «Pero la SEC se está moviendo en la dirección equivocada».
