La confianza del consumidor cae, el acuerdo de techo de deuda enfrenta una prueba importante

PRONÓSTICO DEL S&P 500:

• La confianza del consumidor de EE. UU. se desliza a 102,3 desde una lectura revisada al alza de 103,7 en abril
• Los datos de sentimiento no logran generar volatilidad ya que los mercados siguen enfocados en el techo de la deuda de EE. UU.
• El presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, McCarthy, llegaron a un acuerdo para suspender el límite de la deuda durante un par de años, pero varios legisladores republicanos están tratando de detener el acuerdo en el Congreso.

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Un indicador popular de las actitudes de los consumidores estadounidenses empeoró en mayo, arrastrado por un mayor pesimismo sobre las perspectivas de ingresos a corto plazo, el entorno empresarial actual y las condiciones generales de contratación, una señal de que los estadounidenses pronto podrían comenzar a controlar el gasto, el principal impulsor de la actividad económica del país.

Según el Conference Board, la confianza del consumidor se redujo a 102,3 desde un nivel revisado al alza de 103,7 en abril, superando las estimaciones de una lectura más moderada de 99,00. Aunque el resultado fue mejor de lo esperado, no hay un lado positivo importante, ya que esta es la cuarta vez en cinco meses que el sentimiento se ha deteriorado.

A pesar de los datos decepcionantes, los resultados de la encuesta no provocaron una fuerte reacción, ya que los operadores siguen centrados en la saga del techo de la deuda de EE. UU. Aunque el presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, McCarthy, llegaron a un acuerdo para suspender el límite de la deuda hasta 2025, el acuerdo aún enfrenta obstáculos, y varios republicanos de línea dura amenazan con bloquear el proyecto de ley final.

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De cara al futuro, los operadores deberían observar cómo se desarrolla la situación en Washington en los próximos días. Si bien es probable que el Congreso apruebe legislación para financiar al gobierno en el último momento, más demoras podrían desencadenar volatilidad, ya que EE. UU. podría quedarse sin liquidez para pagar sus obligaciones ya en la primera semana de junio.

Centrándonos en el S&P 500, el índice ha tenido una tendencia alcista en las últimas semanas a pesar de numerosos vientos en contra, con la mayoría de las ganancias impulsadas por la manía de la «IA». En este contexto, la amplitud ha sido bastante limitada, lo que apunta a un mercado interno deficiente. Para que un rally sea duradero y sostenido, a menudo se requiere una fuerte participación.

En términos de análisis técnico, el S&P 500 ronda el soporte cerca de 4200 en el momento de escribir este artículo. Si este piso se mantiene, es posible que los alcistas pronto puedan lanzar un ataque a 4.310, el retroceso de Fibonacci del 61,8% de la liquidación de 2022.

Si bien el sesgo del mercado sigue siendo algo positivo, el impulso alcista parece estar desvaneciéndose. Por esta razón, los comerciantes deben estar preparados para la posibilidad de un retroceso. En caso de contratiempo, el soporte inicial se sitúa en 4200-4185. Ante una mayor debilidad, la mira de los vendedores se fijará en la SMA de 50 días cerca de 4140.

CUADRO TÉCNICO DEL S&P 500

Gráfico de futuros del S&P 500 preparado con TradingView