Divulgación: Los puntos de vista y opiniones expresados aquí pertenecen únicamente al autor y no representan los puntos de vista y opiniones del equipo editorial de crypto.news.
A pesar de las importantes inversiones y los avances técnicos reales, las soluciones de custodia de criptomonedas actuales siguen ancladas obstinadamente en el pasado. Ya se trate de proveedores como Web3Auth que ofrecen «billeteras como servicio» mediante computación multipartita o «billeteras inteligentes» como Argent, todo el mundo quiere que sea más fácil custodiar, recuperar y usar criptomonedas. Y, sin embargo, la custodia todavía parece estancada en 2021. La realidad de la adopción ha sido en su mayoría decepcionante.
El enigma de la conveniencia
Las finanzas tradicionales, a pesar de sus defectos, siguen ofreciendo una comodidad y una tranquilidad inigualables (al menos en los países de ingresos medios y altos). ¿Olvidaste tu contraseña? Envía un enlace de restablecimiento rápido a tu Gmail. ¿Te han cobrado cargos no autorizados? Impúgnalos fácilmente y congela tu tarjeta a través de la aplicación móvil.
Estas salvaguardas le permiten interactuar con confianza con el ecosistema de TradFi, pero están prácticamente ausentes en el mundo de las criptomonedas (fuera de partes centralizadas riesgosas como Celsius, ahora en quiebra). La gestión de claves privadas y la seguridad de las transacciones es compleja e implacable, y exige un nivel de conocimientos tecnológicos que la mayoría de los usuarios simplemente no poseen. Es más difícil usar criptomonedas que comprarlas, lo que ya es lo suficientemente difícil como para desanimar a muchas personas en primer lugar. ¿El resultado? Las criptomonedas han sido adoptadas más en los juegos de azar que una mejor versión de las finanzas para la vida cotidiana que las personas pueden usar (ahorros, préstamos, empréstitos).
Como principal punto de acceso a las criptomonedas, las soluciones de custodia deben ofrecer más utilidad que simplemente guardar activos. Los usuarios deben sentirse seguros al interactuar con el ecosistema DeFi.
TVL no es uso
Consideremos Gnosis Safe, ahora rebautizada como Safe. Esta plataforma es líder en la industria en el control de fondos y la realización de transacciones, al tiempo que separa los requisitos de clave privada de una cuenta (incluso requiere que varios firmantes aprueben una transacción). Sin embargo, a pesar de tener más de 100 mil millones de dólares en activos almacenados en estas cajas fuertes, su potencial sigue estando lamentablemente infrautilizado.
Solo en la red principal de Ethereum se crean más de 5000 cajas fuertes cada mes, pero estas cajas fuertes se utilizan principalmente para el almacenamiento en frío de criptomonedas en lugar de la interacción activa con DeFi. Estas cuentas basadas en contratos inteligentes permiten a los usuarios rotar sus claves o solicitar a un amigo que confirme cada vez que se mueven estos activos.
Lo ideal sería que estas cajas fuertes se convirtieran en la principal forma en que los creadores/propietarios/firmantes de la caja fuerte interactúen con DeFi. Existen más de 100 aplicaciones (incluidos constructores de transacciones personalizados y útiles herramientas DAO) para facilitar el uso de las cajas fuertes directamente en un navegador estándar. Sin embargo, a pesar de estas herramientas, muchos usuarios todavía dependen de sus cuentas de propiedad externa (cuentas que están protegidas por una clave privada y son inherentemente riesgosas) cuando interactúan con DeFi. Ya sea comprando un NFT en Blur, intercambiando en Uniswap, depositando en MakerDAO, pagando un préstamo de Aave (AAVE) o simplemente enviando tokens a un amigo, las personas a menudo crean cajas fuertes con sus EOA y luego continúan usando sus EOA, una práctica riesgosa firmemente arraigada en 2021.
Los datos son reveladores: excluyendo el Ethereum (ETH) puro (que no es un token ERC20) para la red principal de Ethereum específicamente, entre el 99,4 % y el 99,9 % del volumen de transferencia de tokens (en términos de USD) se realiza a través del EOA de un Creador Seguro, no de su Caja Fuerte. Esto no es solo una estadística; es una clara crítica del enfoque actual de la industria para combinar utilidad y seguridad a través de la custodia de criptomonedas.
El uso de ETH sin procesar puede ser una señal positiva
Para poner esto en una perspectiva más amplia, considere cómo se utilizan las cadenas de bloques en la actualidad. El ETH sin procesar, al no ser un contrato de token, generalmente se «envuelve» en Wrapped Ether (WETH) a través de un contrato inteligente 1:1 para permitir que se use más fácilmente en DeFi. Sin embargo, menos del 3% del suministro de Ethereum está envuelto. Una cantidad desproporcionada de actividad en criptomonedas son envíos básicos de peer to peer del activo nativo, y solo una pequeña parte de las direcciones operadas por humanos realmente interactúan con los protocolos DeFi.
A diferencia de los tokens DeFi, vemos que los creadores de Safes utilizan ETH sin procesar a través de sus Safes. Al comparar el volumen de transferencia de ETH sin procesar entre Safes y Creator EOA, no solo vemos un patrón creciente para Safes, sino que, a partir de mayo de 2024, los Safes están viendo un mayor uso de ETH sin procesar que los EOA que los crearon, con un volumen mensual de casi $2 mil millones solo en la red principal de Ethereum.
El camino a seguir: simplificación a nivel de custodia, no de protocolo
Para ser claros, ha habido un progreso real en la protección de los usuarios desde 2021, especialmente en la capa de billetera con proyectos como Rabby, Rainbow, Coinbase Wallet y el líder de la industria Metamask, fuertemente enfocados en prevenir pérdidas de usuarios a través de simulación de transacciones, gestión de aprobaciones y advertencias de contratos potencialmente maliciosos. Sin embargo, estos aún operan en el marco de los usuarios que administran claves privadas que controlan sus fondos 1:1.
La industria está experimentando (e invirtiendo) fuertemente en alternativas a este marco, incluidas propuestas para: entregar su cuenta a un contrato inteligente (EIP-3074), convertir su cuenta en un contrato inteligente (EIP-7702), abstraer cómo se crean y gestionan las transacciones (EIP-4337). Estos proyectos de “abstracción de cuentas” difieren en complejidad y supuestos y requieren cambios en el propio Ethereum.
La lucha por un consenso generalizado sobre una solución única, compleja y válida para todos (como la idea de que “todas las billeteras deberían simplemente aceptar usar el mismo contrato único”) probablemente sea un callejón sin salida. En cambio, la industria debería centrarse en soluciones prácticas de UX que se puedan adoptar fácilmente sin que cada aplicación genere una billetera N para un usuario o trastee (demasiado) con el funcionamiento interno de Ethereum.
La buena noticia es que vamos en la dirección correcta. Cada semana se incorporan más L2, lo que reduce el coste de las DeFi. La industria está cansada de oír hablar de infraestructura y de tener más conversaciones difíciles sobre el crecimiento orgánico de los usuarios en lugar de sobre los agricultores que realizan airdrops. Las aplicaciones están lanzando más experiencias nativas móviles, incluida la integración de billeteras como servicio y la recuperación social. La misión de una alternativa descentralizada, robusta, sin permisos y resistente a la censura a los sistemas financieros modernos está viva y coleando.
