Mientras Big Lots se embarca en una reestructuración bajo el Capítulo 11 y se prepara para ser adquirida por Nexus Capital Management, los analistas minoristas están evaluando el futuro de la compañía en medio de un mercado desafiante. Señalan que esta declaración de quiebra no solo señala problemas profundamente arraigados en el modelo de negocios de Big Lots, sino que también subraya las presiones económicas que enfrenta.
En una entrevista con PYMNTS, Sudip Mazumder, vicepresidente sénior y líder de la industria minorista en América del Norte en la consultora digital Publicis Sapient, dijo que Big Lots, la empresa “alguna vez incondicional” en el panorama de descuentos minoristas, ha enfrentado desafíos en los últimos años.
“El modelo tradicional de tiendas físicas de la empresa, que dependía en gran medida de las mercancías de liquidación, se volvió menos atractivo para un mercado que buscaba cada vez más comodidad, variedad y ofertas únicas”, dijo Mazumder. “El auge del comercio electrónico y las preferencias cambiantes de los consumidores tomaron a Big Lots por sorpresa y le hicieron luchar para mantener el ritmo”.
Una presencia en línea limitada agravó las dificultades de Big Lots, señaló.
“Si bien la empresa mantenía una tienda en línea, carecía de la solidez y la integración perfecta con sus ubicaciones físicas de las que se jactaban competidores como HomeGoods”, dijo. “Esta deficiencia ha obstaculizado la capacidad de Big Lots para capitalizar la creciente tendencia de las compras en línea, lo que la coloca en una desventaja significativa en un mundo minorista cada vez más omnicanal. Está claro que Big Lots necesita adaptarse a este nuevo panorama para seguir siendo competitiva”.
Enfrentando la presión digital
A la presión se suma, dijo Mazumder, la feroz competencia de los minoristas de descuento como Dollar General y Dollar Tree, así como de los mercados en línea como Amazon.
“Estos competidores solían ofrecer precios más bajos y una selección más amplia de productos, lo que alejaba a los clientes de Big Lots”, afirmó. “La turbulencia económica provocada por la pandemia de COVID-19 exacerbó aún más los problemas de la empresa, ya que los consumidores se volvieron más cautelosos con sus gastos. Como resultado de estos factores convergentes, Big Lots se ha enfrentado a una disminución de las ventas, cierres de tiendas y crecientes dificultades financieras”.
El futuro de Big Lots sigue siendo incierto, dijo Mazumder, “pero una posible ayuda podría provenir de una firma de capital privado. Una adquisición de ese tipo podría brindarle a la compañía los recursos y la experiencia necesarios para cambiar su suerte”.
Un estudio de PYMNTS Intelligence, “El índice global de compras digitales de 2024”, encuestó a casi 14.000 consumidores en siete países sobre sus comportamientos y preferencias de compra omnicanal y descubrió que aproximadamente 4 de cada 10 consumidores se consideran compradores de Click-and-Mortar, favoreciendo recorridos de compra que combinan lo digital y lo físico por sobre los comercios físicos puros o el comercio electrónico.
Greg Zakowicz, experto sénior en comercio electrónico de Omnisend, dijo a PYMNTS que las noticias sobre Big Lots sirven como una «historia de advertencia sobre los minoristas sin ofertas únicas que dependen del gasto de los clientes en bienes discrecionales».
Dollar General, dijo, está viviendo la misma historia, y agregó: “sin ofertas únicas, las tiendas se vuelven desechables. Las empresas necesitan algo que las diferencie para enfrentar tiempos de austeridad por parte de los consumidores y no simplemente existir en un mundo en el que esperan que una serie de pequeñas victorias se conviertan en algo sostenible. La mayoría de las veces no es así; pregúntenle a Sears”.
Cambios en el gasto de consumo
Cuando los compradores acuden en masa a otras tiendas centradas en el valor, como Walmart, Zakowicz dijo que las empresas como Big Lots “corren el riesgo de que ese comprador nunca regrese o que regrese con menos lealtad. Cuando el gasto discrecional se relaje, las tiendas como Big Lots y Dollar General deberían experimentar un pequeño repunte. Para los compradores, sus compras pueden convertirse en algo más puntual en lugar de un viaje de compras todo en uno, lo que podría significar un viaje rápido a Big Lots, o la conveniencia de la ubicación puede hacer que valga la pena gastar uno o dos dólares más. Pero en general, no puedo ver qué hará que el comprador regrese a largo plazo”.
Zakowicz afirma que, como el precio de “todo parece seguir aumentando, incluidas grandes áreas como los seguros y los servicios de televisión”, “vemos a los consumidores en un modo de supervivencia, buscando ahorrar un centavo donde puedan sin sacrificar las necesidades o las comodidades cotidianas. Los lugares más fáciles para hacerlo son los alimentos, la ropa y los gastos discrecionales. Esto significa un aumento de las compras en tiendas todo en uno como Walmart y Target, con Walmart sacando ventaja. El aumento de las compras en estas tiendas afecta negativamente a otras que cruzan verticales de productos similares (como Dollar General y Big Lots) pero carecen de una amplia selección de productos y una verdadera diferenciación”.
Para la entrega de febrero/marzo de la serie “New Reality Check: The Paycheck-to-Paycheck Report”, PYMNTS Intelligence encuestó a más de 4200 consumidores estadounidenses y descubrió que el 60 % de los compradores había reducido las compras de productos no esenciales.
En una entrevista con PYMNTS, Amanda Lai, analista minorista y directora de la consultora McMillanDoolittle, dijo que el anuncio del Capítulo 11 de Big Lots «subraya las inmensas presiones económicas que enfrentan los minoristas a medida que los estadounidenses continúan reduciendo el gasto discrecional para centrarse en lo esencial».
Desde hace un tiempo, “Big Lots ha estado perdiendo la batalla contra los minoristas de valor, ya que continúa teniendo un rendimiento inferior al de otros competidores de grandes descuentos como Ollie’s Bargain Outlet y minoristas centrados en el precio como Aldi y Walmart que continúan registrando resultados positivos”, dijo.
Diversificación de inventario
Big Lots se inclina fuertemente hacia categorías discrecionales como muebles, decoración del hogar y ropa, señaló Lai, que han enfrentado desaceleraciones en el gasto a medida que los consumidores reducen el gasto.
“Big Lots tardó en invertir en la categoría de comestibles y se enfrenta a una competencia feroz en esta categoría contra actores como Aldi y Walmart que han recortado los precios de cientos de artículos comestibles”, dijo. “En el primer trimestre, la categoría de alimentos fue la segunda categoría de ventas más pequeñas. La categoría de muebles fue la más grande en términos de ventas. El año pasado, Big Lots completó un acuerdo de arrendamiento posterior para 22 tiendas propias, un centro de distribución y su sede central. Podemos esperar que la empresa continúe consolidando su cartera de bienes raíces y reduzca la apertura de tiendas mientras intenta mejorar su posición financiera”.
A pesar de la presentación, Big Lots continuará atendiendo a los clientes a través de sus tiendas y en línea en biglots.com.
“Las medidas que estamos tomando hoy nos permitirán seguir adelante con nuevos propietarios que creen en nuestro negocio y brindan estabilidad financiera”, dijo el presidente y director ejecutivo Bruce Thorn en un comunicado de prensa del lunes (9 de septiembre).
Como parte de su proceso de reestructuración, Big Lots evaluará la superficie de sus tiendas y podría cerrar sucursales adicionales, además de optimizar su modelo de centro de distribución.
